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Nelum

术语表

这个行业的专业词汇,用平实语言解释

实物大宗商品交易依赖大量缩写词,这些缩写词的使用方式并不统一,也几乎没有任何地方给出过明确定义。以下是真正重要的那些——每一个词实际意味着什么,以及在与之不同的情况下,它在 Nelum 上又意味着什么。

交易工具

这个行业开局所依赖的文件。两者都是缔约前的文件,把其中任何一个误当作具有约束力的协议,是一个常见且代价高昂的错误。

意向书LOI

买方就其想要购买的内容及条款——数量、纯度、交货、定价基础——所作出的书面陈述。它是一份要约邀请,而非一份可被接受的要约,也不对任何人构成约束。

发布需求即会在看板上生成一份不具约束力的意向报盘。它带有到期日期,到期后会自动从看板上下架。您可以附上已签署的 PDF 文件,助手会从中读取条款并自动填入表单。

面向买方 →
软性企业报价书SCO

卖方就其所持有的货物及其愿意出售的条款所作出的书面陈述。「软性」是关键所在:它只是指示性的,并不约束卖方必须履约。

发布供应即会生成一份软性企业报价书。它与意向书本质上是同一种对象,只是方向相反,任何一方都可以回应另一方的报价。

面向卖方 →
完整企业报价书FCO

一份可被直接接受的确定报价,有别于软性企业报价书。实际操作中,这个术语在这个市场里被相当宽泛地使用,一份标题为 FCO 的文件常常名不副实。

买卖协议SPA

买卖双方之间具有约束力的合同,涵盖数量、质量、定价机制、交货、化验公差、所有权及付款方式。

Nelum 不会为您起草买卖协议,也不采集任何签名——它不是您交易中的一方。

运作方式 →
资金证明POF

证明买方具备支付能力的文件——通常是一封银行安慰函或一份对账单。经常被要求提供,也经常被伪造,且收件方几乎难以核实其真伪。

作为货运批次中的一个文件位被索要,并像其他任何文件一样归档,由谁归档、何时归档都记录在案。

审计轨迹 →

交易材料

实际被交易的是什么,以及决定其价值的那些词汇。

粗金

在矿场现场或附近浇铸成锭的金银半纯合金。按定义即为未经精炼——通常含贵金属 60% 至 95%——其确切含量正是全部商业问题的核心所在。

看板上的商品类型之一,也是本平台最初为之而建的那个市场。但它并非唯一的品类。

化验

对样品中贵金属含量的分析测定。装运前化验确定的是发出的是什么;精炼厂端的产出化验确定的是抵达的是什么,二者之间的差异正是交易破裂最常发生的地方。

可通过询价请求委托独立实验室参与某个货运批次,该实验室只能看到其工作所涉及的批次。

面向服务提供方 →
成色/纯度

材料中贵金属所占的比例,以千分数(如 999.9)或百分比表示。对粗金而言,在化验之前只是一个估算值。

在意向中作为一项规格列明,并注明其基础——典型值、保证值、最低值或最高值。

手工与小规模采矿ASM

由个人、家庭或小型公司以低机械化程度进行的采矿活动。它占全球黄金产量的相当大比例,也是从事采矿工作的人员中占绝大多数的群体。

一类享有同等地位的参与者。验证对一家两人规模的采矿公司和对一家精炼集团是同样的审核,这正是关键所在。

面向矿商 →
3T 矿产

锡、钽和钨——大湖地区与冲突融资关联最密切的矿产,大多数负责任采购框架都将其与黄金一并纳入覆盖范围。

这三种矿产均可在看板上与贵金属及石油一同交易。

价格与条款

在一个几乎没有任何东西以公开挂牌价交易的市场中,价值是如何被表达出来的。

基准折让

以相对某个指定参考价的百分比来表达的价格——例如「LBMA 晚盘价减 3.5%」——而不是一个绝对数字。这正是大多数粗金及大量石油实际的定价方式,因为参考价在不断变动,而交易条款不应该因此也随之变动。

在意向中作为价格基础列明:一个具名基准加一个价差。现金金额由双方在买卖协议中约定。

LBMA 早盘 / 晚盘定盘价

伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格,每日厘定两次。是贵金属合同中最常用的参考价。

Platts / Argus

价格报告机构,其发布的评估价格被广泛用作石油合同中的参考价,其作用方式与 LBMA 在金条交易中的作用方式相同。

国际贸易术语Incoterms

标准贸易术语——CIF、FOB、EXW 等——用于在买卖双方之间分配交货相关的成本、风险及责任。它们决定了运输途中的损失由谁承担。

信用证L/C,跟单信用证

银行承诺在收到指定单据后向卖方付款。之所以被广泛使用,是因为它用银行的信用替代了交易对手方的信用。

与您自己的银行安排,一如既往。通知书可以归档到货运批次中供各参与方查看,但 Nelum 不是该票据的一方。

授权与身份

谁被允许代表谁发声——这是这个市场中大多数交易失败背后的问题。

授权

由一家公司授予某个人或代理机构、使其能够代表该公司行事的权限。这个词在这个行业中被滥用得太随意,以至于如今出示它反而对你不利。

企业身份识别KYB

对一家公司的验证:公司注册、注册地址、股权与控制关系(包括实际受益人),以及其所持有的各项许可证。

在一家公司能够发布意向、提出报价或接受报价之前必须完成。该规则在数据库层面强制执行,而非仅是屏幕上的一句警告。

我们的合规方法 →
客户身份识别KYC

对个人身份的验证——在这里,指的是获授权代表某已验证公司行事的那个人。

每个人都须在其于某家公司的席位开通之前,通过本人的身份核验。

实际受益人UBO

最终拥有或控制某家公司的自然人,无论其与该公司之间隔着多少层实体。识别出这个人,正是反洗钱尽职调查的核心所在。

政治公众人物PEP

被委以重要公共职务的人,以及其亲密关系人和家庭成员。这并非一种禁止——而是启动加强尽职调查的触发条件。

合规与产地溯源

决定一家精炼厂能否接受您的材料、以及依据何种证据接受的那些框架。

经合组织尽职调查指南

针对来自受冲突影响及高风险地区的矿产负责任供应链的五步风险导向框架。是大多数下游采购政策所依据的参考标准。

每个批次都保留其产地——或为申报产地,或沿袭自上级批次,或标记为缺口——合并后的批次承载其全部产地。

经合组织尽职调查 →
冲突及高风险地区CAHRA

因武装冲突、大规模暴力或其他对人身造成伤害的风险而被识别出的地区。从此类地区采购并未被禁止;它会触发加强尽职调查。

CRAFT 准则CRAFT

面向参与正规贸易的手工与小规模采矿的风险缓解准则。一套渐进式标准,允许买方在改善过程仍在进行中时就与手工生产者展开合作,而不是把合规作为一项先决条件。

监管链

从产地到精炼厂之间经手材料的各方所构成的、有据可查的先后顺序。正是它让精炼厂能够说明某批收货来自何处,只要其中一环没有留下记录,其价值就会崩塌。

每个批次都保留自己的历史记录,合并或拆分后的批次保留其来源谱系。参与方只能看到其工作所涉及的批次。

审计轨迹 →
制裁筛查

对照制裁及执法名单,核查一家公司及其所有者、代表人。命中匹配会直接阻断交易,而不仅仅是标记提示。

在验证时进行,并在此后持续维护。处于审核状态或被封锁的公司无法进行交易——由数据库强制执行。

平台专属词汇

在这里具有特定含义、不应想当然理解的词语。

意向

以不具约束力的意向报盘形式发布到看板上的需求(意向书)或供应(软性企业报价书)的统称。一种对象,两个方向。

货运批次

某一方针对一组批次设定的具名用途,包括针对这些批次归档的文件,以及受邀参与相关工作的各方。

不是分步骤的工作流。货运批次一旦开启,就不存在任何强加的顺序,只有在每个参与方都确认后才算完成。

运作方式 →
私密交易机会

仅向发布公司的人脉展示、而非发布到看板上的意向。

仅对与其建立联系的公司和个人以及其自身代表可见。该限制在服务器端强制执行,因此直接链接无法绕过。

连接度

一个交易对手方通过人脉网络与您相距多远——已连接、二度连接,或未连接。

显示在会员的个人资料页上。二度关系很重要:这正是陌生接触与经人引荐之间的区别。

这里的每家公司在发布之前都已通过验证

注册您的公司,完成验证,与同样完成验证的交易对手方展开交易。