Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations (SOR/92-26)

Section 2 Article 2 (a) described in and calculated in accordance with lorsque le titulaire est un groupe d’indivisaires, les coûts Schedule I, and en capital du projet attribués à l’indivisaire, qui sont : (b) incurred in that month; (coûts en capital déduc- a) d’une part, visés à l’annexe I et déterminés confor- tibles) mément à cette annexe; allowed operating costs of an interest holder of a pro- b) d’autre part, engagés dans le mois. (allowed capi- duction licence in relation to a project in respect of any tal costs) month means, if there is only one interest holder, the al- lowed operating costs of the project or, if there is more crédit de redevance à l’investissement À l’égard de than one interest holder, the allowed operating costs of l’indivisaire, un montant égal à 25 pour cent des frais the project attributed to that interest holder, that are d’exploration admissibles sur des terres domaniales ré- clamés par celui-ci comme des frais d’exploration au (a) described in and calculated in accordance with Canada en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu, Schedule I, and compte tenu de ses modifications successives, et attestés par le ministre en application du paragraphe 10(3). (in- (b) incurred in that month; (frais d’exploitation dé- vestment royalty credit) ductibles) date de démarrage du projet Date à laquelle le plan de attributed means allocated in accordance with an appli- mise en valeur d’un projet est approuvé. (project com- cable allocation agreement or reasonably allocated if no mencement date) allocation agreement exists; (attribué) dépense non admissible [Abrogée, DORS/2008-96, art. capital cost adjustment of an interest holder of a pro- 3] duction licence in relation to a project means fiducie de redevances pour l’abandon et la restaura- (a) in respect of a month preceding the month in tion La fiducie attestée aux termes de l’article 7. (aban- which the project commencement date falls, an donment and restoration royalty trust) amount equal to five per cent of the allowed capital costs of the interest holder in relation to the project in frais d’exploitation déductibles À l’égard de l’indivi- respect of that month, and saire qui est titulaire d’une licence de production liée à un projet, pour un mois donné, les frais d’exploitation du (b) in respect of the month in which the project com- projet ou, si le titulaire est un groupe d’indivisaires, ceux mencement date falls and any month after that month, attribués à l’indivisaire, qui sont : an amount equal to one per cent of the interest hold- er’s allowed capital costs in relation to the project in a) d’une part, visés à l’annexe I et déterminés confor- respect of that month, other than any amounts consid- mément à cette annexe; ered under subsection (2) to be an interest holder’s al- lowed capital cost in relation to the project in respect b) d’autre part, engagés dans le mois. (allowed oper- of the following month; (rajustement du coût en ca- ating costs) pital) frais d’exploration admissibles sur des terres doma- contribution deferral balance of an interest holder of a niales Le total des frais engagés pour le forage ou l’achè- production licence in relation to a project in respect of vement d’un puits d’exploration ou de délimitation, ou any month means the amount, if any, by which the aggre- d’une sonde d’exploration, situés sur des terres doma- gate, for that month and all preceding months, of all con- niales auxquelles s’applique la Loi, ou pour la construc- tributions used to defer an amount of royalty under sec- tion d’une route d’accès temporaire y menant ou la pré- tion 6 exceeds the withdrawal of those contributions paration de l’emplacement, et qui, à la fois : under section 6.1; (solde des apports servant au report de redevances) a) sont engagés le 31 août 2008 ou avant cette date; cumulative adjusted gross revenues [Repealed, SOR/ b) n’excèdent pas 5 000 000 $ par puits; 2008-96, s. 3] c) ne constituent pas des frais non admissibles; cumulative capital cost adjustments of an interest holder of a production licence in relation to a project in d) sont raisonnables dans les circonstances. (quali- fied frontier exploration expenses) Current to November 21, 2016 2 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interpretation Définitions

Section 2 Article 2 respect of any month means the aggregate of the capital frais non admissibles cost adjustments of the interest holder for that month and the preceding months; (montant cumulatif des ra- a) Les frais qui constituent des frais généraux d’explo- justements des coûts en capital) ration et d’aménagement au Canada au sens de l’ar- ticle 1206 du Règlement de l’impôt sur le revenu, cumulative cost base [Repealed, SOR/2008-96, s. 3] compte tenu de ses modifications successives; cumulative costs of an interest holder of a production b) les frais pour lesquels un remboursement, une licence in relation to a project in respect of any month compensation ou un autre paiement ont été obtenus, y means, subject to any adjustments arising from section 8, compris le montant de toute aide ou de tout avantage the aggregate of provenant d’un gouvernement, d’une municipalité ou de toute autre administration, soit sous forme d’octroi, (a) the interest holder’s allowed capital costs in rela- de subvention, de prêt à remboursement conditionnel, tion to the project for that month and the preceding de réduction de redevances ou d’impôt, d’allocation de months, placement ou sous toute autre forme d’aide ou d’avan- tage. (non-qualifying expense) (b) the interest holder’s allowed operating costs in re- lation to the project for that month and the preceding hydrocarbures commercialisables [Abrogée, DORS/ months, 2008-96, art. 3] (c) the royalty payable by the interest holder in that hydrocarbures transportables Hydrocarbures qui, vu month and the preceding months in respect of leur état et leur pureté, peuvent être acheminés par ré- petroleum produced from the project lands, seau de transport. (transportable petroleum) (d) the cumulative capital cost adjustments in respect indice d’inflation L’indice mensuel des prix à la consom- of the costs referred to in paragraph (a), mation publié par Statistique Canada sous le régime de la Loi sur la statistique. (inflation index) (e) the cumulative operating cost adjustments in re- spect of the costs referred to in paragraph (b), and infrastructure de production Matériel et bâtiments qui sont utilisés pour la production ou le traitement des hy- (f) the interest holder’s cumulative return allowance drocarbures à partir du réservoir, notamment : in relation to the project in respect of that month; (montant cumulatif des coûts) a) le matériel de réduction de la pression naturelle, de séparation mécanique, de chauffage, de refroidisse- cumulative gross revenues of an interest holder of a ment, de déshydratation et de compression; production licence in relation to a project in respect of any month means the aggregate of the gross revenues of b) les batteries, les lignes de collecte, les aires de sto- the interest holder in respect of that month and the pre- ckage, les réservoirs, les aires d’atterrissage, les héli- ceding months; (montant cumulatif des revenus bruts) ports, et les logements du personnel. (production in- frastructure) cumulative operating cost adjustments of an interest holder of a production licence in relation to a project in installation Usine de traitement du gaz ou réseau de respect of any month means the aggregate of the operat- transport. (facility) ing cost adjustments of the interest holder for that month and the preceding months; (montant cumulatif des ra- installation de production [Abrogée, DORS/2008-96, justements des frais d’exploitation) art. 3] cumulative return allowance of an interest holder of a Loi La Loi fédérale sur les hydrocarbures. (Act) production licence in relation to a project in respect of any month means the aggregate of the return allowances mois de production Mois civil au cours duquel sont pro- for the months preceding that month; (montant cumu- duits des hydrocarbures provenant des terres domaniales latif de l’allocation de rendement) du projet. (production month) delineation well means a well that is so located in rela- mois de recouvrement de l’investissement initial S’a- tion to another well penetrating an accumulation of gissant de l’indivisaire qui est titulaire d’une licence de petroleum that there is a reasonable expectation that an- production liée à un projet, le premier mois à l’égard du- other portion of the accumulation will be penetrated by quel, pour ce projet, le montant cumulatif des revenus Current to November 21, 2016 3 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interpretation Définitions

Section 2 Article 2 the first-mentioned well and that the drilling of the first- bruts est égal ou supérieur au montant cumulatif des mentioned well is necessary in order to determine the coûts. (month of payout) commercial value of the accumulation; (puits de délimi- tation) montant cumulatif de l’allocation de rendement À l’é- gard de l’indivisaire d’une licence de production liée à un development plan means a development plan or an projet, pour un mois donné, le total des allocations de amended development plan approved pursuant to the rendement pour les mois antérieurs. (cumulative return Canada Oil and Gas Operations Act; (plan de mise en allowance) valeur) montant cumulatif des coûts À l’égard de l’indivisaire development well means a well that is so located in re- d’une licence de production liée à un projet, la somme lation to another well penetrating an accumulation of des valeurs ci-après pour un mois donné, sous réserve petroleum that it is considered to be a well or part of a des rajustements prévus à l’article 8 : well drilled for the purpose of production or observation or for the injection or disposal of fluid into or from the a) les coûts en capital déductibles engagés par l’indi- accumulation; (puits d’exploitation) visaire à l’égard du projet pour ce mois et les mois an- térieurs; discovery well means the well drilled on a geological feature that indicates that a significant discovery has b) les frais d’exploitation déductibles engagés par l’in- been made; (puits de découverte) divisaire à l’égard du projet pour ce mois et les mois antérieurs; exploratory well means a well drilled on a geological feature on which a significant discovery has not been c) les redevances à payer par l’indivisaire pour ce made; (puits d’exploration) mois et les mois antérieurs à l’égard des hydrocar- bures provenant des terres domaniales du projet; facility means a gas plant or a transportation facility; d) le montant cumulatif des rajustements des coûts en (installation) capital relatif aux coûts visés à l’alinéa a); gas plant means a facility for processing transportable e) le montant cumulatif des rajustements des frais petroleum by any process, including absorption, adsorp- d’exploitation relatif aux frais visés à l’alinéa b); tion and refrigeration, designed to recover residue gas or gas plant products; (usine de traitement du gaz) f) le montant cumulatif de l’allocation de rendement de l’indivisaire à l’égard du projet pour ce mois. (cu- gross revenues of an interest holder of a production li- mulative costs) cence from petroleum produced from project lands means the gross revenues of the interest holder as deter- montant cumulatif des rajustements des coûts en ca- mined in accordance with Schedule II; (revenus bruts) pital À l’égard de l’indivisaire d’une licence de produc- tion liée à un projet, pour un mois donné, le total des ra- Her Majesty means Her Majesty in right of Canada; (Sa justements du coût en capital pour le mois et les mois Majesté) antérieurs. (cumulative capital cost adjustments) inflation index means the monthly Consumer Price In- montant cumulatif des rajustements des frais d’ex- dex as published by Statistics Canada under the authority ploitation À l’égard de l’indivisaire d’une licence de pro- of the Statistics Act; (indice d’inflation) duction liée à un projet, pour un mois donné, le total des investment royalty credit of an interest holder means rajustements des frais d’exploitation pour le mois et les mois antérieurs. (cumulative operating cost adjust- twenty-five per cent of that portion of the qualified fron- tier exploration expenses claimed by the interest holder ments) as Canadian exploration expenses under the Income Tax montant cumulatif des revenus bruts À l’égard de l’in- Act, as amended from time to time, and certified by the divisaire d’une licence de production liée à un projet, Minister pursuant to subsection 10(3); (crédit de rede- pour un mois donné, le total des revenus bruts de ce mois vance à l’investissement) et des mois antérieurs. (cumulative gross revenues) investment royalty credit balance of an interest holder montant cumulatif des revenus bruts rajustés [Abro- in respect of a month means the amount, if any, by which gée, DORS/2008-96, art. 3] the aggregate of all of that interest holder’s investment Current to November 21, 2016 4 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interpretation Définitions

Section 2 Article 2 royalty credits exceeds the aggregate of all amounts de- plan de mise en valeur Plan de mise en valeur ou plan ducted under subsection 3(3) in respect of the months de mise en valeur modifié, approuvé conformément à la preceding that month; (solde du crédit de redevance à Loi sur les opérations pétrolières au Canada. (develop- l’investissement) ment plan) long-term government bond rate in respect of any point de production Lieu où les hydrocarbures trans- month means the average percentage yield, during the portables quittent l’infrastructure de production. (point calendar year immediately preceding the calendar year in of production) which that month falls, of securities issued by the Gov- ernment of Canada maturing in over ten years, as pub- projet Projet décrit dans un plan de mise en valeur. lished by the Bank of Canada in the Bank of Canada Re- (project) view; (taux des obligations à long terme du gouvernement) puits de découverte Puits foré dans une structure géo- logique mettant en évidence une découverte importante. marketable condition [Repealed, SOR/2008-96, s. 3] (discovery well) month of payout of an interest holder of a production li- puits de délimitation Puits dont l’emplacement est tel cence in relation to a project means the first month in re- par rapport à un autre puits pénétrant un gisement d’hy- spect of which the interest holder’s cumulative gross rev- drocarbures que l’on peut vraisemblablement s’attendre enues in relation to the project are equal to or greater à ce qu’il pénètre une autre partie de ce gisement, et dont than the interest holder’s cumulative costs in relation to le forage est nécessaire pour en déterminer la valeur ex- the project; (mois de recouvrement de l’investisse- ploitable. (delineation well) ment initial) puits d’exploitation Puits dont l’emplacement est tel net revenues of an interest holder of a production li- par rapport à un autre puits pénétrant un gisement d’hy- cence in relation to a project in respect of a month means drocarbures qu’il est considéré comme un puits complet the amount by which the interest holder’s gross revenues ou partiel foré aux fins soit de production et d’observa- in that month exceed the aggregate of the interest hold- tion, soit d’injection ou de refoulement des fluides à par- er’s tir du gisement ou vers celui-ci. (development well) (a) allowed capital costs in relation to the project in puits d’exploration Puits foré dans une structure géolo- respect of that month, gique qui n’a pas fait l’objet d’une découverte importante. (exploratory well) (b) allowed operating costs in relation to the project in respect of that month, rajustement des frais d’exploitation À l’égard de l’indi- visaire d’une licence de production liée à un projet, pour (c) capital cost adjustment in relation to the project in un mois donné, le montant égal à 10 pour cent des frais respect of that month, and d’exploitation déductibles de l’indivisaire à l’égard du projet pour le mois. (operating cost adjustment) (d) operating cost adjustment in relation to the project in respect of that month; (revenus nets) rajustement du coût en capital À l’égard de l’indivi- saire d’une licence de production liée à un projet, pour non-qualifying expense means an expense un mois donné : (a) that is a Canadian exploration and development a) dans le cas d’un mois qui précède le mois dans le- overhead expense within the meaning of section 1206 quel tombe la date de démarrage du projet, un mon- of the Income Tax Regulations, as amended from time tant égal à cinq pour cent des coûts en capital déduc- to time, or tibles de l’indivisaire à l’égard du projet pour le mois; (b) in respect of which a reimbursement, compensa- b) dans le cas du mois au cours duquel tombe la date tion or other payment is made, including any amount de démarrage d’un projet et de tout mois suivant ce- of assistance or benefit from a government, munici- lui-ci, un montant égal à 1 % des coûts en capital dé- pality or other public authority, whether as a grant, ductibles de l’indivisaire à l’égard de ce projet pour le subsidy, forgivable loan, deduction from royalty or mois, à l’exception de toute somme réputée être un tax, investment allowance or any other form of assis- coût en capital déductible en vertu du paragraphe (2), tance or benefit; (frais non admissibles) Current to November 21, 2016 5 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interpretation Définitions

Section 2 Article 2 operating cost adjustment of an interest holder of a à l’égard du projet pour le mois suivant. (capital cost production licence in relation to a project in respect of adjustment) any month means an amount equal to ten per cent of the allowed operating costs of the interest holder in relation réseau de transport Pipeline, pétrolier ou tout autre to the project in respect of that month; (rajustement des équipement de transport utilisé pour l’acheminement des frais d’exploitation) hydrocarbures des terres domaniales — ou de l’infra- structure de production, dans le cas visé à l’alinéa 1(1)m) point of production means the point at which trans- de l’annexe I — vers le point de livraison au premier portable petroleum leaves production infrastructure; acheteur. (transportation facility) (point de production) revenus bruts À l’égard de l’indivisaire d’une licence de production facility [Repealed, SOR/2008-96, s. 3] production, les revenus bruts provenant d’hydrocarbures produits sur les terres domaniales du projet calculés production infrastructure means any equipment and conformément à l’annexe II. (gross revenues) buildings that are used for the production or treatment of petroleum from the reservoir and includes revenus bruts rajustés [Abrogée, DORS/2008-96, art. 3] (a) equipment for natural pressure reduction, me- revenus nets À l’égard de l’indivisaire d’une licence de chanical separation, heating, cooling, dehydration and production liée à un projet, pour un mois donné, l’excé- compression, and dent des revenus bruts au cours du mois sur la somme des valeurs suivantes : (b) batteries, gathering lines, storage areas, tanks, landing areas, heliports and personnel accommoda- a) les coûts en capital déductibles engagés par l’indi- tions; (infrastructure de production) visaire à l’égard du projet pour ce mois; production month means a calendar month in which b) les frais d’exploitation déductibles engagés par l’in- petroleum is produced from project lands on one or more divisaire à l’égard du projet pour ce mois; days in that month; (mois de production) c) le rajustement des coûts en capital de l’indivisaire à project means a project described in a development l’égard du projet pour ce mois; plan; (projet) d) le rajustement des frais d’exploitation de l’indivi- project commencement date means the date on which saire à l’égard du projet pour ce mois. (net revenues) a project development plan is approved; (date de dé- marrage du projet) Sa Majesté Sa Majesté du chef du Canada. (Her Majesty) project lands means the frontier lands, described in the production licence or licences issued for the purpose of solde des apports servant au report de redevances À producing petroleum from those lands in accordance l’égard de l’indivisaire d’une licence de production liée à with a project; (terres domaniales du projet) un projet, pour un mois donné, l’excédent du total des apports liés à ce projet ayant servi à reporter des rede- qualified frontier exploration expenses means the ag- vances au titre de l’article 6 sur le total des sommes reti- gregate of all expenses that are incurred in the drilling or rées en application de l’article 6.1. (contribution deferral completing of an exploratory well, an exploratory probe balance) or a delineation well that is located on frontier lands in respect of which the Act applies, or in preparing the site solde du crédit de redevance à l’investissement Pour in respect of such a well or in the building of a temporary un mois donné, l’excédent du total des crédits de rede- access road to the site, and that vance à l’investissement de l’indivisaire sur le total des sommes déduites en application du paragraphe 3(3) à l’é- (a) are incurred on or before August 31, 2008, gard des mois antérieurs. (investment royalty credit balance) (b) do not exceed $5 million in respect of any one well, taux des obligations à long terme du gouvernement À l’égard d’un mois donné, le taux de rendement moyen, (c) are not non-qualifying expenses, and pendant l’année civile qui précède celle dans laquelle tombe le mois en cause, des obligations émises par le Current to November 21, 2016 6 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interpretation Définitions

Section 2 Article 2 (d) are reasonable in the circumstances; (frais d’ex- gouvernement du Canada dont l’échéance intervient ploration admissibles sur des terres domaniales) après plus de dix ans, publié dans le périodique de la Banque du Canada intitulé Revue de la Banque du return allowance of an interest holder of a production Canada. (long-term government bond rate) licence in relation to a project in respect of any month means the return allowance for that month calculated in terres domaniales du projet Les terres domaniales dé- accordance with section 9; (allocation de rendement) crites dans une ou plusieurs licences de production déli- vrées aux fins de production d’hydrocarbures aux termes transportable petroleum means petroleum that is suffi- d’un projet. (project lands) ciently free from impurities and is otherwise in such a condition that it will be accepted for transportation by a usine de traitement du gaz Installation où sont traités transportation facility. (hydrocarbures transportables) les hydrocarbures transportables, notamment par l’ab- sorption, l’adsorption et la réfrigération, aux fins de la ré- transportation facility means a pipeline, tanker or other cupération des produits gaziers ou du gaz résiduaire. transportation equipment used to deliver petroleum from (gas plant) project lands, or, in the case described in paragraph 1(1)(m) of Schedule I, from production infrastructure, to the point at which the petroleum is delivered to the first purchaser of the petroleum; (réseau de transport) (2) Where, in determining the net revenues of an interest (2) Lorsque, dans le calcul des revenus nets de l’indivi- holder in relation to a project in respect of the month of saire à l’égard d’un projet pour le mois de recouvrement payout or any month thereafter, the aggregate of the de l’investissement initial ou de tout mois subséquent, le costs and adjustments, referred to in paragraphs (a) to total des coûts, frais et rajustements, visés aux alinéas a) (d) of the definition “net revenues”, of the interest holder à d) de la définition de «revenus nets», de l’indivisaire à in relation to the project in respect of that month exceeds l’égard du projet pour le mois est supérieur aux revenus the gross revenues of the interest holder in relation to the bruts de celui-ci à l’égard du projet pour le mois, l’excé- project in respect of that month, the excess shall, for the dent est réputé être un coût en capital déductible de l’in- purposes of these Regulations, be considered to be an al- divisaire à l’égard du projet pour le mois suivant. lowed capital cost of the interest holder in relation to the project in respect of the following month. (3) Subject to subsection (4), for the purposes of these (3) Sous réserve du paragraphe (4), pour l’application du Regulations, the provisions of the Income Tax Act, as présent règlement, la Loi de l’impôt sur le revenu s’ap- amended from time to time, apply, with such modifica- plique, compte tenu de ses modifications successives et tions as the circumstances require, in respect of the de- des adaptations de circonstance, lorsqu’il s’agit de déter- termination of whether or not a person is dealing at miner si une personne a un lien de dépendance avec une arm’s length with another person. autre personne. (4) For the purpose of the determination referred to in (4) Aux fins de la détermination visée au paragraphe (3) : subsection (3), a) une société de personnes et une fiducie sont consi- (a) a partnership or trust shall be considered to be a dérées comme une corporation; corporation; and b) lorsqu’il est établi qu’une fiducie est liée à une per- (b) where a trust is determined to be related to a per- sonne, le fiduciaire est réputé être lié à cette personne. son, the trustee of the trust shall be considered to be related to that person. (5) Where a percentage is required to be determined by (5) Dans le calcul de pourcentages visés au présent règle- these Regulations, the percentage shall be calculated to ment, les résultats formés de nombres décimaux sont ar- eight decimal points and rounded off to seven decimal rondis à sept décimales, la septième décimale étant aug- points. mentée d’une unité si la huitième décimale est égale ou SOR/2006-87, s. 1; SOR/2008-96, s. 3. supérieure à cinq, ou maintenue si elle est inférieure à cinq. DORS/2006-87, art. 1; DORS/2008-96, art. 3. Current to November 21, 2016 7 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Prescribed Royalty Redevances

Section 3 Article 3 Prescribed Royalty Redevances 3 (1) The prescribed royalty reserved to Her Majesty un- 3 (1) La redevance réservée à Sa Majesté, en vertu du der subsection 55(1) of the Act from each interest holder paragraphe 55(1) de la Loi, par chaque indivisaire d’une is licence de production (ci-après l’« assujetti ») est égale : (a) in respect of petroleum produced from project a) dans le cas de la production d’hydrocarbures pro- lands in a month preceding the month of payout venant des terres domaniales du projet au cours d’un mois précédant le mois de recouvrement de l’investis- (i) beginning with the first production month and sement initial, à : ending with the eighteenth production month, one per cent of the gross revenues of the interest holder (i) un pour cent des revenus bruts de l’assujetti from that petroleum, provenant des hydrocarbures, à compter du pre- mier mois de production jusqu’au dix-huitième, (ii) beginning with the nineteenth production month and ending with the thirty-sixth production (ii) deux pour cent, à compter du dix-neuvième month, two per cent of the gross revenues of the in- mois jusqu’au trente-sixième, terest holder from that petroleum, (iii) trois pour cent, à compter du trente-septième (iii) beginning with the thirty-seventh production mois jusqu’au cinquante-quatrième, month and ending with the fifty-fourth production month, three per cent of the gross revenues of the (iv) quatre pour cent, à compter du cinquante-cin- interest holder from that petroleum, quième mois jusqu’au soixante-douzième, (iv) beginning with the fifty-fifth production month (v) cinq pour cent, à compter du soixante-treizième and ending with the seventy-second production mois jusqu’au dernier mois de production antérieur month, four per cent of the gross revenues of the au mois de recouvrement de l’investissement ini- interest holder from that petroleum, and tial, (v) beginning with the seventy-third production b) dans le cas de la production d’hydrocarbures pro- month and ending with the last production month venant des terres domaniales du projet au cours du preceding the month of payout, five per cent of the mois de recouvrement de l’investissement initial et de gross revenues of the interest holder from that tout mois subséquent, au plus élevé des montants sui- petroleum, or vants : (b) in respect of petroleum produced from project (i) 30 pour cent des revenus nets de l’assujetti pro- lands in the month of payout or any month thereafter, venant des hydrocarbures, the greater of (ii) cinq pour cent des revenus bruts de l’assujetti (i) thirty per cent of the net revenues of the interest provenant des hydrocarbures. holder from that petroleum, and c) [Abrogé, DORS/2008-96, art. 4] (ii) five per cent of the gross revenues of the inter- est holder from that petroleum. (c) [Repealed, SOR/2008-96, s. 4] (2) Subject to subsection (3), the royalty payable for a (2) Sous réserve du paragraphe (3), la redevance à payer month is equal to the amount obtained from the follow- pour un mois donné est égale à la somme calculée selon ing formula: la formule suivante : A+B-C A+B-C where où : A is the prescribed royalty reserved for the month as A représente la redevance réservée pour ce mois, calcu- calculated under subsection (1); lée aux termes du paragraphe (1); Current to November 21, 2016 8 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Prescribed Royalty Redevances Sections 3-5 Articles 3-5 B is the deferred royalty that is payable in the month in B le report de redevances à payer pour ce mois en appli- accordance with subsection 6.1(2); and cation du paragraphe 6.1(2); C is the amount of royalty deferred in the month in ac- C la redevance reportée pour ce mois en application de cordance with section 6. l’article 6. (3) The royalty payable is further reduced by a credit (3) La redevance à payer est ensuite réduite d’un crédit equal to the lesser of the amount calculated under sub- égal au moindre de la somme calculée aux termes du pa- section (2) and the investment royalty credit balance. ragraphe (2) et du solde du crédit de redevance à l’inves- tissement de l’assujetti pour ce mois. (4) Royalties are payable on petroleum that is transport- (4) La redevance doit être payée à l’égard des hydrocar- ed from the project lands by a transportation facility or, bures transportés depuis les terres domaniales du projet subject to section 4, consumed, lost or wasted. par réseau de transport et, sous réserve de l’article 4, de SOR/2008-96, s. 4. ceux consommés, perdus ou gaspillés. DORS/2008-96, art. 4. Exemption Exemption 4 (1) Subject to subsection (2), no royalties are payable 4 (1) Sous réserve du paragraphe (2), aucune redevance in respect of petroleum, produced from project lands, n’est à payer à l’égard des hydrocarbures provenant des that is terres domaniales du projet qui, selon le cas : (a) consumed on project lands in drilling or testing or a) sont consommés sur les terres domaniales du pro- in any production infrastructure for the purposes of jet pour le forage ou les essais ou dans toute infra- the project; structure de production dans le cadre du projet; (b) injected into a formation for conservation purpos- b) sont injectés dans une formation aux fins de es; conservation; (c) consumed in the operation of a facility, to the ex- c) sont consommés pour faire fonctionner une instal- tent that lation, dans la mesure où : (i) it is for processing or transporting petroleum (i) ils servent au traitement ou au transport d’hy- produced from the project, and drocarbures provenant des terres domaniales du projet, (ii) the cost of the consumed petroleum is not in- cluded in a gas processing allowance or a trans- (ii) le coût des hydrocarbures consommés n’est pas portation allowance; or inclus dans la déduction pour traitement du gaz ou pour le transport. (d) flared. d) sont brûlés en torche. (2) Subsection (1) does not apply to any petroleum that (2) Le paragraphe (1) ne s’applique pas aux hydrocar- is wasted within the meaning of subsection 18(2) of the bures qui font l’objet de gaspillage au sens du paragraphe Canada Oil and Gas Operations Act. 18(2) de la Loi sur les opérations pétrolières au Canada. SOR/2008-96, s. 5. DORS/2008-96, art. 5. Payment of Prescribed Royalty Paiement 5 (1) The royalty payable, in respect of a month, is 5 (1) La redevance à payer pour un mois donné est ac- payable in the following two installments: quittée en deux versements comme suit : (a) the first installment is due on the last day of the a) le premier versement est dû le dernier jour du mois following month and is equal to the royalty payable suivant et est égal à la redevance à payer au titre de under section 3 for the previous month; and l’article 3 pour le mois précédent; Current to November 21, 2016 9 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Payment of Prescribed Royalty Paiement Sections 5-6.1 Articles 5-6.1 (b) the second installment is due on the last day of the b) le second versement est dû le dernier jour du second following month and is equal to the difference deuxième mois suivant le mois en cause et est égal à la between the amount payable under section 3 for the différence entre la somme calculée au titre de l’article month and the first installment. 3 pour ce mois et le premier versement. (2) If the amount calculated under paragraph (1)(b) is (2) Si la somme calculée au titre de l’alinéa (1)b) est né- negative, gative : (a) no second installment is due for that month; and a) aucun second versement n’est dû pour ce mois; (b) the amount, as a positive value, is included in the b) la somme, en valeur absolue, est déduite du paie- first installment for the following month. ment du premier versement du mois suivant. SOR/2008-96, s. 6. DORS/2008-96, art. 6. Deferral of Royalty Report des redevances 6 (1) Subject to subsection (2), an interest holder of a 6 (1) Sous réserve du paragraphe (2), l’assujetti peut, à production licence in relation to a project may choose to son choix, reporter la redevance à payer pour un mois defer an amount of royalty payable for a production donné, calculée conformément au sous-alinéa 3(1)b)(i), month, as determined under subparagraph 3(1)(b)(i), dans une proportion correspondant à 30 % de tout ou that is equal to 30% of part or all of a contribution that it partie d’un apport effectué au profit de la fiducie de rede- makes into an abandonment and restoration royalty trust vances pour l’abandon et la restauration liée au projet. in relation to the project. (2) The amount of royalty payable deferred in a month (2) Le report ne peut avoir pour effet de réduire le mon- shall not reduce the royalty payable with respect to such tant de la redevance à payer pour le mois en deçà du month below the amount determined under subpara- montant calculé aux termes du sous-alinéa 3(1)b)(ii). graph 3(1)(b)(ii). (3) A contribution may be applied, in whole or in part, to (3) Le report peut s’appliquer, en tout ou en partie, soit à defer the amount of royalty payable in the month in la redevance à payer pour le mois au cours duquel l’ap- which the contribution is made or to the amount of royal- port a été effectué, soit à celle à payer pour un mois sub- ty payable in a following month or months. séquent. (4) For the purposes of subsection (1), all realized in- (4) Pour l’application du paragraphe (1), tout gain réalisé come earned by the trust shall be considered to be a con- par la fiducie est réputé être un apport une fois qu’il est tribution. réalisé. SOR/2008-96, s. 6. DORS/2008-96, art. 6. 6.1 (1) If an interest holder makes a withdrawal from an 6.1 (1) Si un assujetti retire une somme du compte de la abandonment and restoration royalty trust that is greater fiducie de redevances pour l’abandon et la restauration than the amount by which the trust balance exceeds the qui excède la différence entre d’une part, le solde de ce contribution deferral balance, the contribution deferral compte et d’autre part, le solde des apports servant au re- balance for that month is reduced by an amount equal to port de redevances, ce dernier solde pour ce mois est the result obtained from the following formula: alors réduit de la somme calculée selon la formule sui- A-B+C vante : A-B+C where où : A is the amount of the withdrawal; A représente la somme retirée du compte de la fiducie; B is the trust balance prior to the withdrawal; and B le solde du compte de la fiducie avant le retrait; C is the contribution deferral balance prior to the with- drawal. C le solde des apports servant au report de redevances avant le retrait. Current to November 21, 2016 10 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Deferral of Royalty Report des redevances

Section 6.1 Article 6.1 (2) The amount of deferred royalty payable for that (2) Le report de redevances à payer pour ce mois est égal month is equal to 30% of the amount, if any, by which the à 30 % de l’excédent éventuel de la somme calculée aux amount calculated in subsection (1) exceeds the aban- termes du paragraphe (1) sur les frais engagés pour l’a- donment and restoration expenses which bandon et la restauration, lesquels comprennent : (a) are allowed capital costs; a) les coûts en capital déductibles; (b) are applied against the withdrawal in that month; b) les frais appliqués à l’égard d’une somme retirée pour ce mois; (c) have not been used to calculate net revenues or applied against a withdrawal in the previous month; c) les frais qui n’ont pas été considérés dans le calcul and des revenus nets ou n’ont pas été appliqués à l’égard d’une somme retirée pour compenser un retrait effec- (d) include the capital cost adjustment on those ex- tué le mois précédant; penses. d) les montants du rajustement du coût en capital. (3) All realized losses incurred by the trust shall be con- (3) Toute perte subie par la fiducie est considérée sidered to be a withdrawal. comme un retrait une fois qu’elle est réalisée. (4) Any amounts remaining in a trust when the certifica- (4) Le solde du compte en fiducie est réputé être retiré tion of that trust expires under subsection 7(3) shall be au moment où prend fin l’attestation dans l’une des cir- treated as a withdrawal. constances prévues au paragraphe 7(3). (5) If an interest holder (in this section referred to as the (5) Si un assujetti (ci-après le prédécesseur) vend à une predecessor) sells an interest or a share of an interest in autre personne (ci-après l’acquéreur) un intérêt ou une relation to a project to another person (in this section re- fraction d’intérêt dans un projet, le prédécesseur peut ferred to as the successor), the predecessor may transfer transférer à l’acquéreur une partie du solde des apports a portion of its contribution deferral balance for that servant au report de redevances effectué à l’égard de ce project to the successor, in respect of the same project, projet, la somme transférée, à l’égard du même projet, ne equal to the lesser of pouvant dépasser la moindre des deux sommes sui- vantes : (a) the predecessor’s contribution deferral balance for that project multiplied by the percentage interest sold a) le solde des apports servant au report de rede- in the project to the successor; and vances multiplié par le pourcentage des intérêts ven- dus à l’acquéreur; (b) the amount transferred by the predecessor from its abandonment and restoration royalty trust for that b) la somme que le prédécesseur a transférée de la fi- project to the successor’s abandonment and restora- ducie à l’égard du même projet à l’acquéreur. tion royalty trust for that same project. (6) The amount determined in subsection (5) will not be (6) La somme calculée aux termes du paragraphe (5) considered to be a withdrawal of the predecessor and the n’est pas considérée comme étant un retrait effectué par contribution deferral balance shall be considered as if it le prédécesseur et le solde des apports servant au report had been made by the successor. de redevances est considéré comme ayant été effectué SOR/2008-96, s. 6. par l’acquéreur. DORS/2008-96, art. 6. Current to November 21, 2016 11 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Certification of an Abandonment and Restoration Royalty Trust Demande d’attestation de fiducie de redevances pour l’abandon et la restauration Sections 7-8 Articles 7-8 Certification of an Demande d’attestation de Abandonment and Restoration fiducie de redevances pour Royalty Trust l’abandon et la restauration 7 (1) An interest holder in relation to a project may ap- 7 (1) L’assujetti peut présenter au ministre, sur formu- ply to the Minister, in the prescribed form, for the certifi- laire, une demande d’attestation de fiducie de redevances cation of an abandonment and restoration royalty trust pour l’abandon et la restauration à l’égard du projet. for that interest holder’s interest in the project. (2) The Minister shall certify the abandonment and (2) Le ministre atteste la fiducie si les conditions sui- restoration royalty trust if vantes sont réunies : (a) the trust indenture includes the mandatory clauses a) l’acte de fiducie est établi par écrit et comprend les set out in the prescribed form; clauses prévues au formulaire; (b) the trust is managed by a trustee that is dealing at b) la fiducie est administrée par une société résidant arm’s length with the interest holder and that is a cor- au Canada avec laquelle l’assujetti n’a pas de lien de poration resident in Canada that is licensed or other- dépendance et qui est autorisée par les lois fédérales wise authorized under the laws of Canada or of a ou provinciales — au titre d’un permis ou autrement — province to carry on in Canada the business of offering à exploiter au Canada une entreprise d’offre au public to the public its services as trustee; de services de fiduciaire; (c) the trust is restricted to holding property de- c) elle ne détient que des biens visés aux alinéas a), b) scribed in any of paragraphs (a), (b) and (f) of the defi- et f) de la définition de placement admissible à l’ar- nition qualified investment in section 204 of the In- ticle 204 de la Loi de l’impôt sur le revenu, compte te- come Tax Act; nu de ses modifications successives; (d) the trust is established for the sole purpose of d) elle a comme seul objectif la détention de fonds holding funds to be used by the interest holder for pour utilisation ultérieure par l’assujetti à des fins abandonment and restoration for the project; and liées à l’abandon et à la restauration dans le cadre du projet; (e) the trust indenture includes a mandatory clause providing that the ownership of the trust cannot be e) l’acte de fiducie stipule que la propriété ne peut transferred to another person. être transférée. (3) An abandonment and restoration royalty trust certifi- (3) L’attestation prend fin, selon le cas, lorsque : cation expires on the earlier of the date on which a) l’assujetti met fin à la fiducie; (a) the interest holder terminates the trust; b) l’assujetti vend la totalité de ses intérêts dans le (b) the interest holder sells its entire interest in the projet; project; c) l’assujetti devient insolvable ou commet un acte de (c) the interest holder becomes insolvent or commits faillite; an act of bankruptcy; or d) toutes les activités d’abandon et de restauration (d) all abandonment and restoration is completed. sont menées à terme. SOR/2008-96, s. 6. DORS/2008-96, art. 6. 8 (1) If a person (in this section referred to as the suc- 8 (1) Si une personne (ci-après l’acquéreur) achète ou cessor) acquires, by purchase or otherwise, from an in- acquiert autrement d’un assujetti (ci-après le prédéces- terest holder (in this section referred to as the predeces- seur) une fraction d’intérêt dans un projet à l’égard du- sor) a share in an interest in relation to a project that has quel le mois de recouvrement de l’investissement initial not reached the month of payout, the successor’s cumula- n’a pas été atteint, le montant cumulatif des coûts de l’ac- tive costs in relation to that share in respect of the month quéreur à l’égard de cette fraction pour le mois Current to November 21, 2016 12 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Certification of an Abandonment and Restoration Royalty Trust Demande d’attestation de fiducie de redevances pour l’abandon et la restauration

Section 8 Article 8 of acquisition are, subject to subsection (3), an amount d’acquisition correspond, sous réserve du paragraphe (3), equal to the product of au produit des sommes suivantes : (a) the aggregate of a) le total des valeurs suivantes : (i) the amount, if any, by which the predecessor’s (i) l’excédent éventuel du montant cumulatif des cumulative costs in relation to that project in re- coûts du prédécesseur à l’égard du projet pour le spect of the month immediately preceding the mois qui précède le mois d’acquisition sur le mon- month of acquisition exceed the predecessor’s cu- tant cumulatif de ses revenus bruts à l’égard du mulative gross revenues in relation to that project projet pour le mois qui précède le mois d’acquisi- in respect of the month immediately preceding the tion, month of the acquisition, and (ii) l’allocation de rendement du prédécesseur à l’é- (ii) the predecessor’s return allowance in relation gard du projet pour le mois qui précède le mois to that project in respect of the month immediately d’acquisition; preceding the month of acquisition, and b) le rapport entre la fraction d’intérêt acquise par (b) the ratio that the share of the interest acquired by l’acquéreur et celle détenue par le prédécesseur immé- the successor bears to the share of the interest held by diatement avant la cession. the predecessor immediately before the disposition. (2) The predecessor’s cumulative costs in a share in an (2) Le montant cumulatif des coûts du prédécesseur à interest in relation to a project in respect of the month of l’égard de la fraction d’intérêt dans le projet pour le mois acquisition shall be reduced by the same amount deter- d’acquisition est réduit d’une somme équivalant au mon- mined for the successor in accordance with subsection tant calculé aux termes du paragraphe (1). (1). (3) If the amount calculated under subsection (1) or (5) (3) Si le montant calculé aux termes du paragraphe (1) exceeds the cost of the acquisition, the successor’s cumu- ou (5) est supérieur au coût d’acquisition, le montant cu- lative costs or allowed capital costs, as the case may be, in mulatif des coûts ou les coûts en capital déductibles, se- a share in an interest in relation to that project in respect lon le cas, de l’acquéreur à l’égard de la fraction d’intérêt of that month are the cost of the acquisition. dans le projet pour le mois d’acquisition correspond au coût d’acquisition. (4) If the successor is currently an interest holder of a (4) Si, au moment de l’acquisition, l’acquéreur détient production licence in relation to a project and either the déjà un ou plusieurs intérêts dans le projet et que le mois predecessor or successor has not reached the month of de recouvrement de l’investissement initial n’a été atteint payout for their interest in the project, the cumulative ni pour l’acquéreur ni pour le prédécesseur, le montant costs, cumulative gross revenues and royalties payable cumulatif des coûts, le montant cumulatif des revenus for the acquired interests held by the successor in the bruts et les redevances à payer pour les intérêts acquis project shall continue to be determined separately until sont calculés séparément des intérêts détenus par l’ac- all interests held by the successor in relation to the quéreur, à l’égard de ce projet, avant l’acquisition, jus- project have reached the month of payout. qu’à ce que tous les intérêts que celui-ci détient at- teignent le mois de recouvrement de l’investissement initial. (5) If a share of an interest in relation to a project is ac- (5) Si la fraction d’intérêt dans le projet est acquise au quired in a month after the month of payout, and the cours du mois qui suit le mois de recouvrement de l’in- predecessor has allowed capital costs in that month by vestissement initial et que le prédécesseur a déduit des virtue of subsection 2(2), a portion of those allowed capi- coûts en capital pour ce mois aux termes du paragraphe tal costs shall be allocated to the successor in proportion 2(2), une partie de ces coûts est attribuée à l’acquéreur to the share of the interest being acquired, and the prede- proportionnellement à la fraction d’intérêt acquise et les cessor’s allowed capital costs in that month shall be com- coûts en capital déductibles du prédécesseur pour ce mensurately reduced. mois en sont réduits de façon équivalente. (6) If a project is comprised of more than one production (6) Si le projet comporte plus d’une licence de produc- licence, and the successor’s interest in relation to a tion et que l’intérêt que l’acquéreur détient dans le projet Current to November 21, 2016 13 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Certification of an Abandonment and Restoration Royalty Trust Demande d’attestation de fiducie de redevances pour l’abandon et la restauration Sections 8-9 Articles 8-9 project does not include the interests or a share in the in- ne comprend ni intérêt ni fraction d’intérêt dans aucune terests in all production licences held by the predecessor des licences de production dont le prédécesseur est titu- in relation to the project, the amounts to be allocated to laire à l’égard du projet, la part des coûts attribuée à l’ac- the successor and predecessor, in accordance with sub- quéreur et au prédécesseur aux termes des paragraphes sections (1) to (3) and (5) shall be allocated on a reason- (1) à (3) et (5) est répartie de façon raisonnable. able basis. DORS/2008-96, art. 6. SOR/2008-96, s. 6. Return Allowance Allocation de rendement 9 (1) A return allowance of an interest holder of a pro- 9 (1) L’allocation de rendement de l’assujetti est calcu- duction licence in relation to a project shall be calculated lée pour chaque mois à compter du mois au cours duquel for the month in which the project commencement date tombe la date de démarrage du projet jusqu’au mois qui falls and for every month after that date, up to but not in- précède le mois de recouvrement de l’investissement ini- cluding the month of payout, if tial, si les conditions suivantes sont réunies : (a) the interest owner or the representative of the in- a) l’assujetti ou le représentant a avisé le ministre du terest owner has notified the Minister of the month in mois au cours duquel le titulaire entend commencer la which the interest owner proposes to commence pro- production en vue de la vente; duction for the purpose of sale; and b) ce mois concorde avec les renseignements conte- (b) that month is consistent with the development nus dans le plan de mise en valeur. plan. (2) [Repealed, SOR/2008-96, s. 7] (2) [Abrogé, DORS/2008-96, art. 7] (3) Subject to subsections (4) and (5), the return al- (3) Sous réserve des paragraphes (4) et (5), l’allocation lowance of an interest holder in relation to a project in de rendement de l’assujetti à l’égard d’un projet pour un respect of any month for which a calculation is required mois donné est égale au produit des valeurs suivantes : by subsection (1) shall be equal to the product of a) le résultat du calcul effectué à l’aide de la formule (a) (1.1 + X) 1/12 - 1, where X equals the long term gov- (1,1 + X)1/12 - 1, dans laquelle «X» représente le taux ernment bond rate des obligations à long terme du gouvernement; and b) l’excédent du montant cumulatif des coûts de l’as- sujetti à l’égard du projet pour ce mois sur le montant (b) the amount by which the interest holder’s cumula- cumulatif des revenus bruts de celui-ci à l’égard du tive costs in relation to the project in respect of that projet pour ce mois. month exceed the interest holder’s cumulative gross revenues in relation to the project in respect of that month. (4) Subject to subsection (5), where production of (4) Sous réserve du paragraphe (5), lorsque la produc- petroleum from project lands for the purpose of sale does tion d’hydrocarbures aux fins de la vente provenant des not begin on or before the proposed month referred to in terres domaniales du projet ne commence pas dans le subsection (1), the return allowance of an interest holder mois proposé visé au paragraphe (1) ou tout mois qui le for each month in the period beginning with the month précède, l’allocation de rendement pour tout mois com- immediately following the proposed month and ending pris dans la période commençant avec le mois qui suit le with the month immediately preceding the month in mois proposé et se terminant avec le mois qui précède le which such production begins shall be equal to the prod- commencement de la production est égale au produit des uct of valeurs suivantes : (a) the result obtained by subtracting 1 from the ratio a) le résultat obtenu lorsque 1 est soustrait du rapport that the inflation index for the month bears to the in- de l’indice d’inflation pour le mois en cause sur celui flation index for the immediately preceding month, du mois précédent; and Current to November 21, 2016 14 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Return Allowance Allocation de rendement Sections 9-10 Articles 9-10 (b) the amount by which the interest holder’s cumula- b) l’excédent du montant cumulatif des coûts de l’as- tive costs in relation to the project in respect of that sujetti à l’égard du projet pour ce mois sur le montant month exceed the interest holder’s cumulative gross cumulatif des revenus bruts de celui-ci à l’égard du revenues in relation to the project in respect of that projet pour ce mois. month. (5) For the purpose of calculating the return allowance of (5) Aux fins du calcul de l’allocation de rendement de an interest holder for a month, each allowed capital cost l’assujetti pour un mois donné, chaque coût en capital of the interest holder shall be adjusted as follows: déductible de l’assujetti est rajusté de la façon suivante : (a) where the cost was incurred before the project a) lorsque le coût a été engagé avant la date de démar- commencement date, it shall be multiplied by the ratio rage du projet, il est multiplié par le rapport entre l’in- that the inflation index for the month in which the dice d’inflation pour le mois dans lequel tombe la date project commencement date falls bears to the inflation de démarrage du projet et celui du mois durant lequel index for the month in which the allowed capital cost le coût en capital déductible a été engagé; was incurred; and b) lorsque le coût représente des frais d’exploration (b) where the cost is a qualified frontier exploration admissibles sur des terres domaniales, il est réduit de expense, it shall be reduced by the amount of any tout crédit déduit en application du paragraphe 3(3) credit that has been deducted under subsection 3(3) to afin de déterminer la redevance à payer pour tout determine the royalty payable in a preceding month if mois précédent si celui-ci comprend un crédit de rede- that credit includes an investment royalty credit that is vance à l’investissement calculé en fonction de ces calculated on the basis of that expense. frais. (6) For the purpose of paragraph (5)(b), if the credit de- (6) Pour l’application de l’alinéa (5)b), si le crédit déduit ducted under subsection 3(3) is less than the amount of en application du paragraphe 3(3) est inférieur au solde the investment royalty credit balance in respect of the du crédit de redevance à l’investissement à l’égard du month in which the royalty is payable, the credit shall be mois au cours duquel la redevance est à payer, il est répu- considered to be calculated on the basis of expenses in té être calculé sur les frais dans l’ordre où ceux-ci ont été the order in which they were incurred. engagés. SOR/2006-87, s. 2; SOR/2008-96, s. 7. DORS/2006-87, art. 2; DORS/2008-96, art. 7. Certification of Qualified Attestation des frais Frontier Exploration Expenses d’exploration admissibles sur des terres domaniales 10 (1) An interest holder may make an application to 10 (1) L’assujetti peut soumettre au ministre, sur for- the Minister, in the prescribed form, for the certification mulaire, une demande d’attestation des frais d’explora- of qualified frontier exploration expenses. tion admissibles sur des terres domaniales. (2) The interest holder shall file the application with the (2) La demande d’attestation est présentée au plus tard Minister not later than one year after the year in which un an après l’année au cours de laquelle les frais ont été the expenses are incurred. engagés. (3) If the application is filed within the required time pe- (3) Lorsque l’assujetti présente la demande d’attestation riod, the Minister shall, if the Minister determines that dans le délai prévu au paragraphe (2), le ministre atteste the expenses are qualified frontier exploration expenses, les frais s’il est d’avis qu’ils représentent des frais d’ex- certify those expenses as qualified frontier exploration ploration admissibles sur des terres domaniales. expenses. DORS/2008-96, art. 8. SOR/2008-96, s. 8. Current to November 21, 2016 15 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Reports and Returns Rapports et déclarations Sections 11-13 Articles 11-13 Reports and Returns Rapports et déclarations 11 (1) Each interest holder of a production licence in re- 11 (1) L’assujetti dépose auprès du ministre, sur formu- lation to a project shall file with the Minister, in the pre- laire, à l’égard du projet : scribed form, a) pour le mois au cours duquel tombe la date de dé- (a) a pre-project commencement cost statement for marrage du projet, un état des frais d’exploitation dé- that interest in the month of the project commence- ductibles et des frais en capital déductibles qu’il a en- ment in respect of allowed capital costs and allowed gagés avant le démarrage; operating costs for that interest incurred prior to the month of the project commencement; and b) une déclaration des redevances pour le mois au cours duquel tombe la date de démarrage et chaque (b) a royalty return for that interest for the month of mois subséquent, qu’une redevance soit ou non payée. the project commencement and for every month after that whether a royalty is payable for that month or not. (2) The interest holder shall file the pre-project com- (2) Il dépose ces documents au plus tard le dernier jour mencement cost statement and the royalty return not lat- du deuxième mois suivant le mois visé au paragraphe 1a) er than the last day of the second month after the months et b). referred to in paragraphs (1)(a) and (b). DORS/2008-96, art. 9. SOR/2008-96, s. 9. 12 (1) Each interest holder of a production licence in re- 12 (1) L’assujetti produit auprès du ministre, sur for- lation to a project shall file with the Minister a payout mulaire, un état de recouvrement de son investissement statement, in the prescribed form, in respect of the initial à l’égard du projet pour toute période de six mois project for each six month period, beginning with the pe- commençant le mois dans lequel tombe la date de dé- riod that starts with the month in which the project com- marrage du projet et se terminant avec la période qui mencement date falls and ending with the period that in- comprend le mois de recouvrement de l’investissement cludes the month of payout. initial. (2) The payout statement shall be filed not later than the (2) L’état de recouvrement est déposé au plus tard le der- last day of the second month after the six-month period nier jour du deuxième mois suivant la fin de la période de to which it relates. six mois en cause. SOR/2008-96, s. 10. DORS/2008-96, art. 10. 13 (1) If the interest owner of a production licence in 13 (1) Le titulaire d’une licence de production liée à un relation to a project consists of only one interest holder, projet ou, si le titulaire est un groupe d’indivisaires, le re- the holder shall file with the Minister and, if the interest présentant dépose auprès du ministre, sur formulaire : owner of a production licence in relation to a project con- sists of two or more interest holders, the representative a) une déclaration indiquant la date de démarrage de of the interest owner shall file with the Minister, in the production proposée; prescribed form, b) un état de production et des coûts pour le mois au (a) a proposed production commencement date state- cours duquel tombe la date de démarrage du projet et ment; and pour chaque mois subséquent précisant le volume ou les quantités d’hydrocarbures qui ont été produits, (b) a production and cost statement for the month in consommés ou transportés depuis les terres doma- which the project commencement date falls and for niales du projet, les coûts du projet et la fraction des every month after that month in respect of the vol- hydrocarbures ou des coûts attribuée aux indivisaires. umes or quantities of petroleum from the project that are produced, consumed or transported from project lands in the month, the project costs for the month and the portion of any petroleum or costs that is at- tributed to the respective interest holders for the month. Current to November 21, 2016 16 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Reports and Returns Rapports et déclarations Sections 13-16 Articles 13-16 (2) The statement referred to in paragraph (1)(a) shall be (2) La déclaration prévue à l’alinéa (1)a) est déposée au filed not later than the 15th day of the month after the plus tard le quinzième jour du mois suivant le mois au month in which the project commencement date falls, cours duquel tombe la date de démarrage du projet et l’é- and the statement referred to in paragraph (1)(b) shall be tat prévu à l’alinéa (1)b) au plus tard le quinzième jour filed not later than the 15th day of the second month af- du deuxième mois suivant le mois en cause. ter the month to which it relates. DORS/2008-96, art. 11. SOR/2008-96, s. 11. 14 Each interest holder of a production licence, when 14 Lors du paiement d’une redevance, d’une amende ou paying a royalty, penalty or interest, shall identify, in the d’intérêts, l’assujetti indique, sur formulaire, son nom et prescribed form, the interest holder and the project in re- le projet à l’égard duquel le paiement est effectué. spect of which the payment is made. DORS/2008-96, art. 11. SOR/2008-96, s. 11. 14.1 (1) Within 60 days after the change in ownership 14.1 (1) Dans les soixante jours suivant un changement of a share in an interest in relation to a project, the suc- de propriété d’une fraction d’intérêt dans un projet, l’ac- cessor and predecessor referred to in section 8 shall file a quéreur et le prédécesseur visés à l’article 8 déposent au- report with the Registrar that près du registraire une déclaration : (a) sets out the changes in ownership of interests in a) décrivant le changement de propriété; relation to a project; b) indiquant les montants cumulatifs des coûts de l’un (b) sets out the amount of cumulative costs for the et de l’autre pour le mois d’acquisition; successor and predecessor in respect of the month of acquisition; and c) résumant les modalités du contrat de vente. (c) includes a summary of the terms and conditions of the sales agreement or arrangement. (2) If the information in the summary referred to in (2) Si les renseignements visés à l’alinéa (1)c) sont insuf- paragraph (1)(c) is insufficient, the Minister may require fisants, l’acquéreur et le prédécesseur déposent, à la de- that a copy of the agreement or arrangement be filed with mande du ministre, un double du contrat. the Registrar. DORS/2008-96, art. 11. SOR/2008-96, s. 11. 15 Each interest holder of a production licence shall re- 15 L’assujetti conserve les documents relatifs ou néces- tain the information required to be kept under subsec- saires à l’établissement et à la vérification des redevances tion 59(1) of the Act, in respect of royalty returns and visés au paragraphe 59(1) de la Loi à son établissement statements referred to in subsections 11(1), 12(1) and au Canada pour une période de six ans à compter de la 13(1), at the interest holder’s place of business in Canada, date de production des états et déclarations visés aux pa- for a period of six years after the day on which the re- ragraphes 11(1), 12(1) et 13(1). spective royalty returns and statements are filed. DORS/2008-96, art. 11. SOR/2008-96, s. 11. Interest, Penalties and Refunds Intérêts, amendes et remboursements 16 (1) For the purposes of section 56 of the Act, the pre- 16 (1) Pour l’application de l’article 56 de la Loi, le taux scribed rate of interest for any period is the rate pre- d’intérêt pour une période donnée est celui prescrit aux scribed by Part XLIII of the Income Tax Regulations, as termes de la partie XLIII du Règlement de l’impôt sur le amended from time to time, in respect of that period. revenu, compte tenu de ses modifications successives. (2) The interest payable by an interest holder under sec- (2) Les intérêts à payer par l’assujetti en vertu de l’article tion 56 of the Act on arrears of royalties, interest or 56 de la Loi sur les arrérages de redevances, d’intérêts et penalties shall be calculated from the day on which the d’amendes sont calculés pour la période commençant à la royalties, interest or penalties payable was due to the day date à laquelle la redevance, les intérêts ou l’amende, Current to November 21, 2016 17 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interest, Penalties and Refunds Intérêts, amendes et remboursements Sections 16-19 Articles 16-19 on which payment is received by the Minister, and shall selon le cas, étaient exigibles et se terminant à la date où be compounded monthly. ils ont été reçus par le ministre; ils sont composés men- suellement. (3) If, in the Minister’s opinion, the arrears have oc- (3) Si, de l’avis du ministre, les arrérages ne sont pas im- curred through no fault of the interest holder, the inter- putables à une faute de l’assujetti, les intérêts à payer sur est payable by the interest holder on those arrears shall les arrérages sont calculés à compter du dernier jour du be calculated from the end of the month after the month mois suivant le mois au cours duquel ceux-ci ont été dé- in which the arrears were discovered. couverts. SOR/2006-87, s. 3(F); SOR/2008-96, s. 12. DORS/2006-87, art. 3(F); DORS/2008-96, art. 12. 17 (1) The prescribed penalty to be paid by an interest 17 (1) L’amende prévue pour avoir omis de déposer holder for failing to file a statement or royalty return re- tout document — état ou déclaration — visé aux articles ferred to in sections 11 to 13 or for filing a statement or 11 à 13, ou pour avoir déposé un document incomplet ou royalty return that is substantially incomplete or contains dont le contenu ne permet pas le calcul des redevances à information of inadequate quality to properly calculate payer, est de 1 000 $ pour chaque mois ou fraction de the royalty payable is $1,000 for each month or part of a mois de retard à compter du jour où le dépôt aurait dû month from the day on which the statement or royalty être effectué jusqu’à ce qu’il le soit effectivement. return is due to the day on which the statement or royalty return is filed. (2) The prescribed penalty to be paid for failing to file a (2) L’amende prévue pour avoir omis de déposer une dé- report in accordance with section 14.1 is $1,000 for each claration de changement de propriété d’une fraction d’in- month or part of a month from the day on which the re- térêt, conformément à l’article 14.1, est de 1 000 $ pour port is due to the day on which the report is filed with the chaque mois ou fraction de mois de retard, à compter du Registrar. jour où le dépôt aurait dû être effectué jusqu’à ce qu’il le soit effectivement. (3) Payment of penalties that are prescribed under this (3) Toute amende prévue au présent article est exigible section is due on the last day of the month after the le dernier jour du mois suivant celui au cours duquel elle month in which they are imposed. a été imposée. SOR/2006-87, s. 4(E); SOR/2008-96, s. 12. DORS/2006-87, art. 4(A); DORS/2008-96, art. 12. 18 (1) For the purposes of section 66 of the Act, the cir- 18 (1) Pour l’application de l’article 66 de la Loi, le mi- cumstances in which the Minister shall refund any over- nistre rembourse le trop-payé des redevances, intérêts ou payment made on account of royalties, interest or penal- amendes : ties are a) lorsque, sur une cotisation, le ministre établit qu’il (a) where, on an assessment, the Minister determines y a eu trop-payé; that an overpayment has been made; b) lorsque les redevances, intérêts ou amendes ont été (b) where royalties, interest or penalties are remitted payés par erreur; in error; or c) lorsque le remboursement est ordonné par le tribu- (c) where such a refund is required to be made by or- nal. der of a court. (2) The Minister shall not refund any overpayment on (2) Aucun remboursement de trop-payé n’est effectué the amounts specified in subsection 5(2) except for the par le ministre sur les sommes visées au paragraphe 5(2), last production month. sauf pour le dernier mois de production. SOR/2008-96, s. 13. DORS/2008-96, art. 13. 19 (1) For the purposes of section 66 of the Act, the pre- 19 (1) Pour l’application de l’article 66 de la Loi, le taux scribed rate of interest for any period is the rate referred d’intérêt pour un trimestre donné est le taux visé au pa- to in subsection 16(1). ragraphe 16(1). Current to November 21, 2016 18 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales Interest, Penalties and Refunds Intérêts, amendes et remboursements Sections 19-21 Articles 19-21 (2) The interest payable by the Minister under section 66 (2) Les intérêts à la charge ministre en vertu de l’article of the Act on an overpayment made by an interest holder 66 de la Loi à l’égard d’un trop-payé par l’assujetti de re- on account of royalties, interest or penalties shall be cal- devances, d’intérêts ou d’amendes sont calculés à comp- culated from the end of the second month after the ter du dernier jour du deuxième mois suivant le mois au month in which the overpayment was made and shall be cours duquel le trop-payé a été effectué; ils sont compo- compounded monthly. sés mensuellement. SOR/2008-96, s. 14. DORS/2008-96, art. 14. 20 If interest or penalties are payable by the interest 20 Les paiements d’intérêts ou d’amendes sont imputés holder, any payments received shall be applied first to aux amendes dues, aux intérêts dus et aux redevances à penalties payable, second to interest payable and third to payer, selon cet ordre. royalties payable. DORS/2008-96, art. 15. SOR/2008-96, s. 15. 21 (1) Interest is payable on deferred royalties that are 21 (1) Des intérêts sont à payer sur toute redevance re- payable under subsection 6.1(2) and is calculated from portée qui devient exigible en application de l’alinéa the date that the deferral is made. 6.1(2), à compter de la date du report. (2) For the purpose of calculating the interest, with- (2) Dans le calcul de ces intérêts, les sommes retirées sur drawals from an abandonment and restoration royalty une fiducie de redevances pour l’abandon et la restaura- trust are applied to deferred royalties in the order in tion sont imputées aux redevances reportées dans l’ordre which they are deferred. où elles ont été reportées. SOR/2008-96, s. 15. DORS/2008-96, art. 15. Current to November 21, 2016 19 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE I Allowed Project Costs ANNEXE I Coûts déductibles du projet SCHEDULE I ANNEXE I (Subsection 2(1) and Schedule II) (paragraphe 2(1) et annexe II) Allowed Project Costs Coûts déductibles du projet 1 (1) Subject to sections 2 to 5, allowed capital costs of a 1 (1) Sous réserve des articles 2 à 5, les coûts en capital dé- project are costs or expenses that are reasonably related to ductibles du projet correspondent aux coûts ou frais qui sont the project and that are raisonnablement liés au projet et qui sont, selon le cas : (a) incurred in drilling or completing a discovery well, a a) engagés pour le forage ou l’achèvement de tout puits de delineation well or a development well located on the découverte, de délimitation ou d’exploitation situé sur les project lands; terres domaniales du projet; (b) incurred in building an access road to or preparing a b) engagés pour la construction d’une route d’accès me- site in respect of a discovery well, a delineation well or a nant à un puits de découverte, de délimitation ou d’exploi- development well, where the well is located on the project tation situé sur les terres domaniales du projet ou la pré- lands; paration de l’emplacement d’un tel puits; (c) incurred, after the drilling of a discovery well, in re- c) engagés, après le forage d’un puits de découverte situé spect of the collection in the field of basic geological, geo- sur les terres domaniales du projet, relativement à la col- physical and geochemical information for the purpose of lecte sur le terrain de renseignements de base d’ordre géo- delineating the significant discovery indicated by the dis- logique, géophysique et géochimique aux fins de délimita- covery well located on the project lands; tion de la découverte importante mise en évidence par le puits de découverte; (d) a geological, geophysical or geochemical expense in- curred in respect of logging, coring or testing conducted in d) des frais d’ordre géologique, géophysique ou géochi- the course of the drilling of a well referred to in paragraph mique engagés relativement aux coupes géologiques, au (a); carottage et aux essais exécutés lors du forage d’un puits visé à l’alinéa a); (e) incurred in drilling or converting a well for e) engagés pour le forage ou la conversion d’un puits à (i) the disposal of waste liquids from a well located on l’une des fins suivantes : the project lands, (i) l’évacuation des liquides résiduels d’un puits situé (ii) the injection of water, gas or any other substance sur les terres domaniales du projet, into a petroleum formation to assist in the recovery of petroleum from another well located on the project (ii) l’injection d’eau, de gaz ou de toute autre substance lands, or dans une formation d’hydrocarbures aux fins de la ré- cupération d’hydrocarbures d’un autre puits situé sur (iii) the purposes of monitoring fluid levels, pressure ces terres, changes or other phenomena in an accumulation of petroleum located on the project lands; (iii) la surveillance des niveaux des fluides, des change- ments de pression ou d’autres phénomènes associés à (f) incurred in drilling for water or gas on the project un gisement d’hydrocarbures situé sur ces terres; lands for injection into a petroleum formation located on the project lands; f) engagés pour le forage lié à la recherche d’eau ou de gaz sur les terres domaniales du projet aux fins d’injection (g) incurred in drilling or recompleting a petroleum well dans une formation d’hydrocarbures; located on the project lands after the commencement of production from the well; g) engagés pour le forage ou la remise en production d’un puits d’hydrocarbures situé sur les terres domaniales du (h) incurred in respect of abandonment and restoration; projet après le début de la production; (i) incurred in acquiring or constructing production in- h) engagés pour l’abandon et la restauration; frastructure that is to be located on the project lands or in- stalling production infrastructure on the project lands; i) engagés pour l’acquisition ou la construction d’infra- structures de production devant être situées sur les terres (j) incurred in order to licence or purchase technology for domaniales du projet ou pour l’implantation d’infrastruc- the project, including any royalty or other cost paid in re- tures de production sur ces terres; spect of letters patent; j) engagés pour l’obtention d’une licence à l’égard de tech- nologie aux fins du projet ou pour l’achat d’une telle Current to November 21, 2016 20 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE I Allowed Project Costs ANNEXE I Coûts déductibles du projet (k) incurred to repair or maintain production infrastruc- technologie, y compris toute redevance ou autres coûts ture that is located on the project lands when the cost of payés relativement à un brevet; those repairs or that maintenance is equal to or greater than 50% of the cost of equivalent new production infras- k) engagés pour la réparation ou l’entretien des infra- tructure; structures de production situées sur les terres domaniales du projet, si le coût des travaux est égal ou supérieur à (l) incurred in conducting a study of some aspect of the 50 % du coût de nouvelles infrastructures de même quali- project that is required by or under law before the project té; or the relevant part of the project is allowed to proceed; or l) engagés pour l’exécution d’une étude sur certains as- (m) expressly incurred as a cost under paragraph (i) or (k) pects du projet requise sous le régime de la loi avant que le but, for economic, environmental or logistical reasons, is projet, ou partie de celui-ci, puisse être mis en œuvre; for production infrastructure that is not located on project lands. m) engagés au titre des alinéas i) ou k) pour des infra- structures de production qui ne sont pas situées sur les terres domaniales du projet pour des motifs économiques, environnementaux ou logistiques. (2) Subject to sections 2 to 5, allowed operating costs of a (2) Sous réserve des articles 2 à 5, les frais d’exploitation dé- project are costs or expenses, other than allowed capital costs, ductibles du projet correspondent aux coûts ou frais, autres that are reasonably related to the project and that are que les coûts en capital déductibles, qui sont raisonnablement liés au projet et qui sont, selon le cas : (a) incurred on account of the salary, wages or other re- muneration or related benefits of persons employed by the a) engagés à titre de traitement, salaire ou autre rémuné- operator of production infrastructure that is located on the ration ou avantage connexe des employés de l’exploitant project lands; des infrastructures de production situées sur les terres do- maniales du projet; (b) incurred b) engagés : (i) in respect of the repair or maintenance of produc- tion infrastructure that is located on the project lands, (i) pour la réparation ou l’entretien des infrastructures when the cost of those repairs or that maintenance is de production situées sur les terres domaniales du pro- less than 50% of the cost of equivalent new production jet, si le coût des travaux est inférieur à 50 % du coût de infrastructure, nouvelles infrastructures de même qualité, (ii) on account of taxes in respect of production infras- (ii) au titre de l’impôt sur les infrastructures de pro- tructure that is located on the project lands, or duction situées sur les terres domaniales du projet, (iii) on account of the rental or leasing of production (iii) au titre de la location d’infrastructures de produc- infrastructure that is located on the project lands; tion situées sur les terres domaniales du projet; (c) incurred on account of premiums payable in respect of c) engagés au titre des primes d’une police d’assurance, à a policy of insurance, other than a policy of insurance for l’exception des primes d’une police d’assurance pour perte loss of revenue; de revenus; (d) incurred on account of d) engagés à l’une des fins suivantes : (i) the use of or the right to use any property located on (i) l’utilisation ou le droit d’utilisation d’un bien situé the project lands, sur les terres domaniales du projet, (ii) compensation for a service performed on the (ii) la compensation en contrepartie d’un service rendu project lands, sur les terres domaniales du projet, (iii) the acquisition of materials, parts or supplies for (iii) l’acquisition de matériaux, de pièces ou de fourni- use on the project lands, or tures aux fins d’utilisation sur les terres domaniales du projet, (iv) the transportation of supplies or personnel to or from the project lands; (iv) le transport de matériel ou de personnel jusqu’aux terres domaniales du projet ou depuis celles-ci; (e) incurred on account of telecommunications, power, water or fuel used on the project lands; e) engagés au titre des télécommunications, de l’électrici- té, de l’eau ou du combustible utilisés sur les terres doma- (f) incurred on account of the disposal of waste materials, niales du projet; including sewage, from the project lands; or Current to November 21, 2016 21 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE I Allowed Project Costs ANNEXE I Coûts déductibles du projet (g) incurred on account of any production infrastructure f) engagés au titre de l’évacuation des déchets, y compris whose cost is an allowed capital cost under paragraph les eaux usées, provenant des terres domaniales du projet; (1)(m) that otherwise would be an allowed operating cost under paragraphs (a) to (f) if incurred in respect of pro- g) engagés à l’égard d’une infrastructure de production duction infrastructure that is located on project lands. dont les coûts sont des coûts en capital déductibles aux termes de l’alinéa (1)m), et qui seraient par ailleurs des frais d’exploitation déductibles du projet au titre des ali- néas a) à f) s’ils avaient été engagés à l’égard d’une infra- structure de production située sur les terres domaniales du projet. 2 Subject to section 4, the following are not allowed capital 2 Sous réserve de l’article 4, les montants suivants ne consti- costs or allowed operating costs of a project: tuent pas des coûts en capital déductibles ni des frais d’ex- ploitation déductibles du projet : (a) the part of a cost that is subject to reimbursement, compensation or other payment, including any amount of a) la fraction des coûts pouvant faire l’objet d’un rem- assistance or benefit from a government, municipality or boursement, d’une compensation ou de tout autre paie- other public authority, whether as a grant, subsidy, forgiv- ment, y compris le montant d’aide ou d’un avantage prove- able loan, deduction from royalty or tax, investment al- nant d’un gouvernement, d’une municipalité ou de toute lowance or any other form of assistance or benefit where, autre administration, soit sous forme d’octroi, de subven- at the time the cost is incurred, the interest holder who in- tion, de prêt à remboursement conditionnel, de réduction curs the cost has received or has an absolute right to re- de redevances ou d’impôt, de rabais de redevances ou ceive that payment; d’impôt, d’allocation de placement ou sous toute autre forme d’aide ou d’avantage, si, au moment où ils sont en- (b) an amount on account of interest, including an gagés, l’assujetti qui les a engagés reçoit ou a le droit abso- amount or expense described in paragraph 20(1)(c), (d) or lu de recevoir le paiement; (e) of the Income Tax Act, as amended from time to time; b) le montant à titre d’intérêts, y compris toute somme ou (c) a payment to a person who does not deal at arm’s dépense visée aux alinéas 20(1)c), d) ou e) de la Loi de length with the interest holder making the payment, to the l’impôt sur le revenu, compte tenu de ses modifications extent that the payment exceeds the fair market value of successives; the property, the use of the property, the right to use the property or the performance of a service in respect of c) le paiement fait par l’assujetti à une personne qui est which the payment is made; liée à celui-ci, dans la mesure où il est supérieur à la juste valeur marchande du bien, de l’utilisation du bien, du droit (d) a cost or expense in respect of the administration, de l’utiliser ou de l’exécution d’un service en contrepartie management, overhead or financing of an interest holder duquel le paiement est effectué; or of the operator of production infrastructure; d) les coûts ou frais liés à l’administration ou à la gestion (e) a payment on account of an overriding royalty, a net et les frais généraux ou de financement de l’assujetti ou de profits interest, a carried interest or other similar interest; l’exploitant des infrastructures de production; (f) a cost or expense resulting from any act or omission e) le paiement au titre d’une redevance prépondérante, that constitutes a breach of any federal, provincial or mu- d’une participation aux profits nets, d’une participation re- nicipal law; portée ou de toute autre participation semblable; (g) a cost or expense in respect of processing petroleum, f) les coûts ou frais résultant de tout acte ou omission qui other than a cost or expense in respect of producing trans- constitue une violation d’une législation fédérale, provin- portable petroleum; ciale ou municipale; (h) a cost or expense in respect of the transportation of g) les coûts ou frais de traitement des hydrocarbures, à petroleum produced from the project lands to a point be- l’exclusion de ceux nécessaires pour produire des hydro- yond the boundary of the project lands, unless it is for pro- carbures transportables; duction infrastructure that is not located on project lands in accordance with paragraph 1(1)(m); h) les coûts ou frais de transport des hydrocarbures pro- duits sur les terres domaniales du projet vers tout lieu si- (i) an allowed capital cost or allowed operating cost, re- tué à l’extérieur de celles-ci, à l’exception des infrastruc- spectively, of another project, unless it was allocated in ac- tures de production visées à l’alinéa 1(1)m); cordance with section 3; i) les coûts en capital déductibles et les frais d’exploitation (j) a tax imposed under Part IX of the Excise Tax Act, as déductibles d’un projet, sauf s’ils ont fait l’objet d’une ré- amended from time to time; partition aux termes de l’article 3; Current to November 21, 2016 22 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales

SCHEDULE I Allowed Project Costs ANNEXE I Coûts déductibles du projet (k) the administrative costs of an abandonment and j) les taxes imposées en vertu de la partie IX de la Loi sur restoration royalty trust; or la taxe d’accise, compte tenu de ses modifications succes- sives; (l) a cost or expense that is not expressly provided for in section 1. k) les frais de gestion de la fiducie de redevances pour l’a- bandon et la restauration; l) les coûts ou frais qui ne sont pas prévus à l’article 1. 3 If allowed capital costs or allowed operating costs are at- 3 Les coûts en capital déductibles et les frais d’exploitation tributable to more than one project or use, those costs shall déductibles qui sont afférents à plus d’un projet ou d’un usage be allocated to each project on a reasonable basis. sont répartis de façon raisonnable entre les projets. 4 For the purposes of paragraph 2(a), if a person has trans- 4 Pour l’application de l’alinéa 2a), la personne qui a transfé- ferred or assigned a right referred to in that paragraph, that ré ou cédé le droit visé à cet alinéa est réputée avoir reçu le person is considered to have received the amount of the reim- montant du remboursement, de la compensation ou de tout bursement, compensation or other payment at the time of the autre paiement au moment du transfert ou de la cession. transfer or assignment. 5 (1) Subject to subsection (2), if in any month there is an 5 (1) Sous réserve du paragraphe (2), si, pour un mois don- entitlement to receive an amount under a policy of insurance né, l’assujetti a le droit de recevoir une somme provenant soit for loss or damage to property, or an amount from the licens- d’une police d’assurance pour pertes ou dommages matériels ing or from the sale, lease or other disposition or use of any à un bien, soit de l’octroi d’une licence à l’égard d’un élément tangible or intangible asset, d’actif tangible ou intangible ou de la vente, de la location ou de toute autre disposition ou utilisation d’un tel élément : (a) the allowed capital costs in respect of that month shall be reduced by the amount of that entitlement, or by the a) les coûts en capital déductibles de l’assujetti pour le fair market value of that property or asset, whichever is mois sont réduits de la somme à laquelle il a droit, ou greater, when the cost of the property or asset to which the d’une somme égale à la juste valeur marchande du bien ou entitlement relates is an allowed capital cost of the project; de l’élément d’actif, selon la plus élevée de ces sommes, and lorsque le coût du bien ou de l’élément d’actif constitue un coût en capital déductible; (b) the allowed operating costs in respect of that month shall be reduced by the amount of that entitlement, when b) les frais d’exploitation déductibles de l’assujetti pour le the cost of the property or asset to which the entitlement mois sont réduits de la somme à laquelle il a droit, lorsque relates is an allowed operating cost of the project but not le coût du bien ou de l’élément d’actif constitue des frais an allowed capital cost of it. d’exploitation déductibles et non un coût en capital déduc- tible. (2) If the amount by which the allowed capital costs or the al- (2) Si la somme dont sont réduits les coûts en capital déduc- lowed operating costs are reduced under paragraph (1)(a) or tibles ou les frais d’exploitation déductibles en application des (b), as the case may be, exceeds the amount of those costs in alinéas (1)a) ou b), selon le cas, dépasse, pour le mois en that month, the difference shall be considered to be the al- cause, ces coûts ou ces frais, l’écart est réputé représenter les lowed capital costs or allowed operating costs, as the case coûts en capital déductibles ou les frais d’exploitation déduc- may be, expressed as a negative value. tibles, selon le cas, et constitue une valeur négative. SOR/2008-96, ss. 16 to 18, 19(E), 20. DORS/2008-96, art. 16 à 18, 19(A) et 20. Current to November 21, 2016 23 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions SCHEDULE II ANNEXE II (Subsection 2(1)) (paragraphe 2(1)) Determination of Revenues and Revenus et déductions Allowances Interpretation Définitions 1 The following definitions apply in this Schedule. 1 Les définitions qui suivent s’appliquent à la présente an- nexe : average capital, in respect of a month, means the sum of the average net capital, the land value and the working capital al- bien amortissable Bien à l’égard duquel des déductions pour lowance for the month. (capital moyen) amortissement peuvent être effectuées sous le régime de la Loi de l’impôt sur le revenu et ses modifications successives. average net capital, in respect of a month, means the sum of (depreciable assets) the opening net capital and closing net capital for the month divided by two. (capital net moyen) capital moyen À l’égard d’un mois donné, la somme du capi- tal net moyen, de la valeur foncière et de la déduction pour closing net capital, in respect of a month, means the book fonds de roulement. (average capital) value, before depreciation, at the end of the month, of all de- preciable assets forming part of or permanently used at a fa- capital net de fermeture À l’égard d’un mois donné, la va- cility at the beginning of the month plus 101% of the book val- leur comptable non amortie des biens amortissables, à la fin ue, before depreciation, of all depreciable assets acquired du mois, qui font partie intégrante de l’installation ou qui y during the month and forming part of or permanently used at sont utilisés en permanence au début du mois, plus une the facility at the end of the month, less all depreciation al- somme correspondant à 101 % de la valeur comptable non lowances in respect of those assets for that month and the amortie des biens amortissables, acquis durant le mois, qui preceding months. (capital net de fermeture) font partie intégrante de l’installation ou qui y sont utilisés en permanence à la fin du mois, moins les déductions pour depreciable assets means property in respect of which capi- amortissement visant le mois en cours et les mois antérieurs. tal cost allowances may be deducted under the Income Tax (closing net capital) Act, as amended from time to time. (bien amortissable) capital net d’ouverture À l’égard d’un mois donné, la valeur facility operating costs, in respect of a month, means the fa- comptable non amortie des biens amortissables, au début du cility operating costs that are described in and calculated in mois, qui font partie intégrante de l’installation ou qui y sont accordance with section 7 and that are incurred in that utilisés en permanence au début du mois, moins les déduc- month. (frais d’exploitation d’une installation) tions pour amortissement visant les mois antérieurs. (open- ing net capital) land value means the acquisition cost of land on which a fa- cility is permanently located. (valeur foncière) capital net moyen À l’égard d’un mois donné, la moyenne arithmétique du capital net d’ouverture et du capital net de opening net capital, in respect of a month, means the book fermeture. (average net capital) value, before depreciation, at the beginning of the month, of all depreciable assets forming part of or permanently used at déduction pour fonds de roulement À l’égard d’un mois a facility at the beginning of the month, less all depreciation donné, la somme correspondant à 110 % des frais d’exploita- allowances in respect of those assets for the preceding tion, multipliée par deux. (working capital allowance) months. (capital net d’ouverture) frais d’exploitation d’une installation À l’égard d’un mois return on average capital, in respect of a month, means an donné, les frais d’exploitation d’une installation qui amount equal to the average capital for the month, multiplied sont, d’une part, engagés dans le mois et, d’autre part, visés à by that percentage equal to 5% plus the long-term govern- l’article 7 et déterminés conformément à cet article. (facility ment bond rate, and divided by 12. (rendement du capital operating costs) moyen) rendement du capital moyen À l’égard d’un mois donné, le working capital allowance, in respect of a month, means an produit de la multiplication du capital moyen pour le mois et amount equal to 110% of the facility operating costs for that de la somme de 5 % et du taux des obligations à long terme du month multiplied by two. (déduction pour fonds de roule- gouvernement, lequel produit est divisé par 12 . (return on ment) average capital) valeur foncière Coût d’acquisition du terrain sur lequel l’ins- tallation est implantée en permanence. (land value) Current to November 21, 2016 24 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions Determination of Gross Revenues Revenus bruts 2 (1) The revenues of an interest holder from petroleum 2 (1) Les revenus de l’assujetti provenant des hydrocarbures produced from project lands are produits sur les terres domaniales du projet correspondent : (a) if the petroleum is sold by the interest holder to a pur- a) si les hydrocarbures sont vendus par l’assujetti, autre- chaser with whom the interest holder is dealing at arm’s ment que par opération de couverture ou autre arrange- length and there is no arrangement of hedging or other ment semblable, à un acheteur avec lequel il n’a pas de lien similar arrangement, the aggregate of de dépendance, au total des valeurs suivantes : (i) the amount of money and other consideration (i) les sommes dues à l’assujetti pour les hydrocarbures payable to the interest holder for the petroleum, et la valeur de toute autre contrepartie, (ii) all amounts payable to or on behalf of the interest (ii) les sommes dues à l’assujetti ou payées en son nom, holder by the purchaser in respect of costs or expenses par l’acheteur, relativement aux coûts ou frais qui sont that by industry custom are normally paid by the inter- normalement payés, selon les normes de l’industrie, par est holder, and l’assujetti, (iii) in the case of a sale under a take or pay agreement, (iii) dans le cas d’une vente effectuée au titre d’un the amount, if any, by which the fair market value of the contrat d’achat ferme, l’excédent éventuel de la juste petroleum for the production month for which the pre- valeur marchande des hydrocarbures pour le mois de scribed royalty is payable exceeds the aggregate of the production pour lequel la redevance est à payer sur le amounts described in subparagraphs (i) and (ii); total des valeurs visées aux sous-alinéas (i) et (ii); (b) if the petroleum is sold by the interest holder to a pur- b) si les hydrocarbures sont vendus par l’assujetti, par chaser with whom the interest holder is dealing at arm’s opération de couverture ou autre arrangement semblable, length and there is an arrangement of hedging or other à un acheteur avec lequel il n’a pas de lien de dépendance, similar arrangement, the fair market value of the à la juste valeur marchande des hydrocarbures pour le petroleum for the production month for which the pre- mois de production pour lequel la redevance est à payer; scribed royalty is payable; c) si les hydrocarbures sont vendus par l’assujetti à un (c) if the petroleum is sold by the interest holder to a pur- acheteur avec lequel il a un lien de dépendance, à la plus chaser with whom the interest holder is not dealing at élevée des valeurs suivantes : arm’s length, the greater of (i) la juste valeur marchande des hydrocarbures pour le (i) the fair market value of the petroleum for the pro- mois de production pour lequel la redevance est à duction month for which the prescribed royalty is payer, payable, and (ii) les sommes dues à l’assujetti pour les hydrocar- (ii) the amount of money and other consideration bures et la valeur de toute autre contrepartie; payable to the interest holder for the petroleum; d) en cas de perte des hydrocarbures, si celle-ci est cou- (d) if the petroleum is lost and that loss is insured under a verte par une police d’assurance, la plus élevée des valeurs policy of insurance, the greater of suivantes : (i) the insurance proceeds payable to the interest hold- (i) les produits d’assurance dus à l’assujetti au titre de er under the policy, and la police d’assurance, (ii) the fair market value of the petroleum for the pro- (ii) la juste valeur marchande des hydrocarbures pour duction month for which the prescribed royalty is le mois de production pour lequel la redevance est à payable; and payer; (e) in any case not described in paragraphs (a) to (d), the e) dans les autres cas, la juste valeur marchande des hy- fair market value of the petroleum for the production drocarbures pour le mois de production pour lequel la re- month for which the prescribed royalty is payable. devance est à payer. (2) The gross revenues of an interest holder from petroleum (2) Les revenus bruts de l’assujetti provenant des hydrocar- produced from project lands are equal to the revenues calcu- bures produits sur les terres domaniales du projet corres- lated under subsection (1), less the sum, not exceeding 95% of pondent aux revenus calculés aux termes du paragraphe (1) those revenues, of any allowances for that petroleum as deter- moins la somme, ne dépassant pas 95 % de ces revenus, des mined in accordance with sections 4 and 5. déductions pour traitement du gaz et pour transport de ces hydrocarbures déterminées conformément aux articles 4 et 5. Current to November 21, 2016 25 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions (3) For the purpose of calculating the gross revenues or fair (3) Dans le calcul des revenus bruts ou de la juste valeur market value referred to in this section, the petroleum pro- marchande, la production d’hydrocarbures provenant des duced from project lands shall be valued at the point of pro- terres domaniales du projet est mesurée au point de produc- duction. tion. (4) Where, in determining the gross revenues of an interest (4) Si, dans le calcul des revenus bruts d’un assujetti à l’égard holder in relation to a project in respect of a month, the ag- d’un projet pour un mois donné, le total des déductions pour gregate of the gas processing allowance and the transporta- le traitement du gaz ou le transport des hydrocarbures est su- tion allowance exceeds the revenues calculated under subsec- périeur aux revenus calculés aux termes du paragraphe (1), la tion (1), the portion of the excess that is attributable to an partie de l’excédent imputable à une interruption d’exploita- operational disruption at a facility for the purposes of mainte- tion de l’installation pour cause d’entretien est applicable, à nance shall be considered to be the gas processing allowance titre de déduction pour le traitement du gaz ou le transport and the transportation allowance of the interest holder in re- des hydrocarbures, à l’égard de ce projet le mois suivant ce lation to that project in respect of the following month. mois. 3 For the purposes of section 2, the fair market value of 3 Pour l’application de l’article 2, la juste valeur marchande petroleum shall not include hedging or other similar arrange- des hydrocarbures est déterminée en tenant compte des élé- ments and shall be determined by reference to ments ci-après, à l’exclusion des opérations de couverture ou autres arrangements semblables : (a) the published posted prices, market prices and index prices for sales of petroleum in that production month; a) les prix affichés, les prix du marché et l’indice des prix à l’égard des ventes des hydrocarbures pour le mois de pro- (b) the revenues received by interest holders in respect of duction; petroleum produced from project lands in that month and sold to purchasers with whom the interest holders are b) les revenus reçus par des assujettis relativement aux dealing at arm’s length; and hydrocarbures provenant des terres domaniales du projet produits au cours du mois et vendus à des acheteurs avec (c) any other factors that may be reasonable in the cir- qui ils n’ont pas de lien de dépendance; cumstances. c) tout autre facteur raisonnable dans les circonstances. 3.1 For the purposes of sections 2 and 3, an arrangement of 3.1 Pour l’application des articles 2 et 3, le contrat de vente à hedging or a similar arrangement does not include the first terme d’hydrocarbures ne constitue pas, pendant les deux two years of a forward sale of petroleum if the contract for premières années de sa durée, une opération de couverture that sale ou un arrangement semblable s’il remplit les conditions sui- vantes : (a) provides for the physical delivery of the petroleum; and a) il prévoit la livraison physique des hydrocarbures; (b) was based on market prices at the time it was entered b) il est basé sur les prix du marché au moment de sa into. conclusion. Gas Processing Allowance Déduction pour traitement du gaz 4 The gas processing allowance of an interest holder in re- 4 La déduction pour traitement du gaz à l’égard du gaz traité spect of gas processed at a gas plant is dans une usine de traitement du gaz est égale : (a) where the plant is wholly owned by a person or per- a) dans le cas où l’usine appartient à une ou plusieurs per- sons with whom the interest holder deals at arm’s length, sonnes avec lesquelles l’assujetti n’a pas de lien de dépen- the amount payable by the interest holder to the owner or dance, à la somme que celui-ci doit payer à la ou aux per- owners of the gas plant for that processing; and sonnes pour le traitement; (b) where the plant is owned in whole or in part by the in- b) dans le cas où l’usine appartient, en tout ou en partie, à terest holder or by a person with whom the interest holder l’assujetti ou à une personne avec laquelle il a un lien de does not deal at arm’s length, that portion of the facility al- dépendance, à la proportion de la déduction pour installa- lowance determined in accordance with section 6 for the tion, calculée conformément à l’article 6 pour l’usine, rai- gas plant that is reasonably related to that processing. sonnablement afférente au traitement du gaz. Transportation Allowance Déduction pour transport 5 (1) Subject to subsection (2), the transportation allowance 5 (1) Sous réserve du paragraphe (2), la déduction pour of an interest holder for petroleum delivered through a trans- transport à l’égard des hydrocarbures acheminés par un ré- portation facility to a purchaser at a point beyond the bound- seau de transport à un acheteur à un lieu situé au-delà de la ary of the project lands is limite des terres domaniales du projet est égale : Current to November 21, 2016 26 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions (a) where the facility is wholly owned by a person or per- a) dans le cas où le réseau de transport appartient à une sons with whom the interest holder deals at arm’s length, ou plusieurs personnes avec lesquelles l’assujetti n’a pas de the amount payable by the interest holder to the owner or lien de dépendance, à la somme que celui-ci doit payer à la owners of the facility for transporting the petroleum; and ou aux personnes pour le transport des hydrocarbures; (b) where the facility is owned in whole or in part by the b) dans le cas où le réseau appartient, en tout ou en par- interest holder or by a person with whom the interest tie, à une personne avec laquelle l’assujetti a un lien de dé- holder does not deal at arm’s length, that portion of the fa- pendance, à la proportion de la déduction pour installa- cility allowance determined in accordance with section 6 tion, calculée conformément à l’article 6 pour le réseau, for that transportation facility that is reasonably related to raisonnablement afférente au transport des hydrocar- the transportation of the petroleum. bures. (2) The transportation allowance of an interest holder for (2) La déduction pour transport à l’égard des hydrocarbures petroleum delivered to a purchaser at a point beyond the livrés, par réseau de transport, à un acheteur à tout lieu situé boundary of the project lands through a transportation facili- à l’extérieur des terres domaniales du projet dont les droits et ty, the tolls and tariffs of which are regulated pursuant to the tarifs sont réglementés sous le régime des lois fédérales ou laws of Canada or of a province, is the amount payable by the provinciales est égale à la somme à payer par l’assujetti en ap- interest holder for that transportation in accordance with the plication des droits et tarifs approuvés pour le réseau en vi- approved tolls and tariffs for the facility in force at the time gueur au moment où les hydrocarbures sont transportés. the petroleum is transported. Facility Allowance Déduction pour installation 6 (1) Subject to subsection (2), the facility allowance for any 6 (1) Sous réserve du paragraphe (2), la déduction pour ins- month shall be equal to the result obtained from the following tallation pour un mois donné est égale au résultat obtenu par formula: la formule suivante : A+B+C-D A+B+C–D where où : A is 110% of the facility operating costs as described in sec- A représente 110 % des frais d’exploitation d’une installa- tion 7 for the month; tion, pour le mois, visés à l’article 7; B is the depreciation allowance for the facility for the B la déduction pour amortissement pour le mois; month; C le rendement du capital moyen pour le mois; C is the return on average capital for the month; and D la somme due pour le mois relativement à l’utilisation de D is any amounts payable in that month for use of that facili- l’installation par une personne avec laquelle il n’a pas de ty by persons dealing at arm’s length with that facility. lien de dépendance. (2) For the purpose of calculating the depreciation allowance (2) Dans le calcul de la déduction pour amortissement visée à referred to in element B of the formula set out in subsection l’élément B de la formule figurant au paragraphe (1), les biens (1), all depreciable assets forming part of or permanently amortissables qui font partie intégrante de l’installation ou used at the facility shall be depreciated on a straight line basis qui y sont utilisés en permanence sont amortis selon la mé- over the facility’s remaining useful life. thode d’amortissement linéaire sur la durée de vie utile res- tante de l’installation. 6.1 (1) The interest holder’s facility allowance shall be ad- 6.1 (1) Si une installation appartenant, en tout ou en partie, justed in accordance with subsection (2) when a facility that is à l’assujetti ou à une personne avec laquelle il a un lien de dé- owned in whole or in part by an interest holder or by a person pendance est vendue à un acheteur qui n’est pas l’assujetti with whom the interest holder does not deal at arm’s length is d’un autre projet desservi par l’installation ou avec lequel il sold to a person or persons with whom the interest holder n’a pas de lien de dépendance, la déduction pour installation deals at arm’s length and who are not interest holders in any de l’assujetti est rajustée conformément au paragraphe (2). other project served by the facility. (2) The interest holder’s facility allowance shall be adjusted (2) La déduction pour installation est rajustée dans le mois in the month of the sale by deducting the lesser of the de la vente par retranchement de la moindre des deux amount, at the time of the sale, sommes suivantes au moment de la vente : (a) by which the closing net capital for the facility is ex- a) celle correspondant à l’excédent du produit de la vente ceeded by the proceeds from the sale of the facility; and sur la valeur du capital net de fermeture de l’installation; b) celle correspondant aux amortissements cumulés, cal- culés aux termes du paragraphe 6(2), pour tous les biens Current to November 21, 2016 27 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions (b) of the total cumulative depreciation, calculated in ac- amortissables qui font partie intégrante de l’installation ou cordance with subsection 6(2), of all depreciable assets qui y sont utilisés en permanence. forming part of or permanently used at the facility. (3) If the facility allowance is negative after the adjustment, (3) Si, après rajustement, le montant de la déduction pour the absolute amount of the negative facility allowance shall be installation est négatif, le montant en valeur absolue de la dé- added to the gross revenues in that month. duction pour installation après rajustement est ajouté aux re- venus bruts du mois. (4) When a facility that is owned in whole or in part by an in- (4) Si une installation appartenant, en tout ou en partie, à terest holder or by a person with whom the interest holder l’assujetti ou à une personne avec laquelle il a un lien de dé- does not deal at arm’s length is sold to another interest holder pendance est vendue à un autre assujetti ayant un intérêt in the project or to a person with whom the interest holder dans le projet ou à une personne avec laquelle cet assujetti a does not deal at arm’s length, the opening net capital of the un lien de dépendance, le capital net d’ouverture de l’acheteur purchaser’s interest in the facility shall be the amount deter- pour l’installation correspond au capital net de fermeture du mined by multiplying the sellers’s closing net capital by the vendeur multiplié par le pourcentage de l’installation vendue. percentage of the facility that is sold. 7 (1) Subject to subsections (2) and (3), facility operating 7 (1) Sous réserve des paragraphes (2) et (3) les frais d’ex- costs are costs or expenses, other than costs or expenses relat- ploitation de l’installation correspondent aux coûts ou frais, ing to depreciable assets, that are reasonably related to the autres que ceux engagés relativement aux biens amortis- operation of the facility and that are sables, qui sont raisonnablement liés à l’installation et qui sont, selon le cas : (a) incurred on account of the salary, wages or other re- muneration or related benefits of persons employed by the a) engagés à titre de traitement, salaire ou toute autre ré- operator of the facility; munération ou avantages connexes des employés de l’ex- ploitant de l’installation; (b) incurred b) engagés : (i) in respect of the repair or maintenance of the facili- ty, where the cost of the repair or maintenance is less (i) relativement à la réparation et à l’entretien de l’ins- than fifty per cent of the cost of an equivalent new facil- tallation, lorsque le coût de ces travaux est inférieur à ity, 50 pour cent du coût d’une nouvelle installation de même qualité, (ii) on account of taxes in respect of the facility, or (ii) au titre de l’impôt sur l’installation, (iii) on account of the rental or leasing of the facility; (iii) au titre de la location de l’installation; (c) incurred on account of premiums paid in respect of a policy of insurance other than insurance for loss of rev- c) engagés au titre des primes versées pour une police enue; d’assurance, à l’exception des primes versées dans le cas d’une assurance pour perte de revenus; (d) incurred on account of d) engagés à l’une des fins suivantes : (i) the use of or the right to use any property, (i) l’utilisation ou le droit d’utilisation d’un bien, (ii) compensation for the performance of a service, or (ii) la compensation en contrepartie d’un service, (iii) the acquisition of material, parts or supplies; (iii) l’acquisition de matériaux, de pièces ou de fourni- (e) incurred on account of telecommunications, power, tures; water or fuel; or e) engagés au titre des télécommunications, de l’électrici- (f) incurred on account of the disposal of sewage. té, de l’eau ou du combustible; f) engagés au titre de l’évacuation des eaux usées. (2) Subject to subsection (4), the following are not facility op- (2) Sous réserve du paragraphe (4), les sommes suivantes ne erating costs: constituent pas des frais d’exploitation d’une installation : (a) the part of a cost subject to reimbursement, compen- a) la fraction des coûts pouvant faire l’objet d’un rem- sation or other payment, including any amount of assis- boursement, d’une compensation ou d’un autre paiement, tance or benefit from a government, municipality or other y compris le montant d’aide ou d’un avantage provenant public authority, whether as a grant, subsidy, forgivable d’un gouvernement, d’une municipalité ou de toute autre Current to November 21, 2016 28 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008 Frontier Lands Petroleum Royalty Regulations Règlement sur les redevances relatives aux hydrocarbures provenant des terres do- maniales

SCHEDULE II Determination of Revenues and Allowances ANNEXE II Revenus et déductions loan, deduction from royalty or tax, investment allowance administration, soit sous forme d’octroi, de subvention, de or any other form of assistance or benefit where, at the prêt à remboursement conditionnel, de déduction de rede- time the cost is incurred, the interest holder who incurs vances ou d’impôt, de rabais de redevances ou d’impôt, the cost has received or has an absolute right to receive the d’allocation de placement ou sous toute autre forme d’aide payment; ou d’avantage, si au moment où ils sont engagés, l’assujetti qui les a engagés reçoit ou a le droit absolu de recevoir le (b) an amount on account of interest, including an paiement; amount or expense described in paragraph 20(1)(c), (d) or (e) of the Income Tax Act, as amended from time to time; b) le montant à titre d’intérêts, y compris toute somme ou dépense visée aux alinéas 20(1)c), d) ou e) de la Loi de (c) a payment to a person who does not deal at arm’s l’impôt sur le revenu, compte tenu de ses modifications length with the interest holder making the payment to the successives; extent the payment exceeds the fair market value of the property, the use of the property, the right to use the prop- c) le paiement fait par l’assujetti à une personne qui est erty or the performance of a service in respect of which the liée à celui-ci, dans la mesure où il est supérieur à la juste payment is made; valeur marchande du bien, de l’utilisation du bien, du droit de l’utiliser ou de l’exécution d’un service en contrepartie (d) a cost or expense in respect of the administration, duquel le paiement est effectué; management, overhead or financing of an interest holder or of the operator of the facility; d) les coûts ou les frais liés à l’administration ou à la ges- tion ou les frais généraux ou de financement de l’assujetti (e) a cost or expense resulting from any act or omission ou de l’exploitant de l’installation; that constitutes a breach of any federal, provincial or mu- nicipal law; e) les coûts ou les frais résultant de tout acte ou omission qui constitue une violation d’une législation fédérale, pro- (f) a facility operating cost of another facility; vinciale ou municipale; (g) a cost or expense that is an allowed capital cost or an f) les frais d’exploitation d’une installation autre; allowed operating cost of a project under Schedule I; g) les coûts ou frais qui sont des coûts en capital déduc- (h) a cost or expense in respect of the transportation of tibles du projet ou des frais d’exploitation déductibles du petroleum produced from the project lands to a point projet visés à l’annexe I; within the boundary of the project lands; h) les coûts ou dépenses qui s’appliquent au transport (i) a tax imposed under Part IX of the Excise Tax Act, as d’hydrocarbures produits sur les terres domaniales du pro- amended from time to time; or jet à un lieu situé à l’intérieur de celles-ci; (j) a cost or expense not expressly provided for in subsec- i) les taxes imposées en vertu de la partie IX de la Loi sur tion (1). la taxe d’accise, compte tenu de ses modifications succes- sives; j) les coûts ou frais qui ne sont pas visés au paragraphe (1). (3) Facility operating costs that are attributable to more than (3) Les frais d’exploitation liés à plus d’une installation sont one facility shall be allocated to each facility on a reasonable répartis de façon raisonnable entre les installations. basis. (4) For the purposes of paragraph (2)(a), where a person has (4) Pour l’application de l’alinéa (2)a), la personne qui a transferred or assigned a right referred to in that paragraph, transféré ou cédé le droit visé à ce paragraphe est réputée the person is considered to have received the amount of the avoir reçu le montant du remboursement, de la compensation reimbursement, compensation or other payment at the time ou de tout autre paiement au moment du transfert ou de la of transfer or assignment. cession. SOR/2008-96, ss. 21 to 26. DORS/2008-96, art. 21 à 26. Current to November 21, 2016 29 À jour au 21 novembre 2016 Last amended on April 3, 2008 Dernière modification le 3 avril 2008