Financial Protection for Fresh Fruit and Vegetable Farmers Act (S.C. 2024, c. 31)

70-71 Elizabeth II – 1-2-3 Charles III, 2021-2022-2023-2024 70-71 Elizabeth II – 1-2-3 Charles III, 2021-2022-2023-2024 STATUTES OF CANADA 2024 LOIS DU CANADA (2024) CHAPTER 31 CHAPITRE 31 An Act to amend the Bankruptcy and Loi modifiant la Loi sur la faillite et Insolvency Act and the Companies’ Creditors l’insolvabilité et la Loi sur les arrangements Arrangement Act (deemed trust — avec les créanciers des compagnies (fiducie perishable fruits and vegetables) réputée — fruits et légumes périssables) ASSENTED TO SANCTIONNÉE DECEMBER 12, 2024 LE 12 DÉCEMBRE 2024 BILL C-280 PROJET DE LOI C-280 SUMMARY SOMMAIRE This enactment amends the Bankruptcy and Insolvency Act and Le texte modifie la Loi sur la faillite et l’insolvabilité et la Loi sur the Companies’ Creditors Arrangement Act to provide that the les arrangements avec les créanciers des compagnies afin que perishable fruits and vegetables sold by a supplier to a purchas- les fruits ou légumes périssables vendus par un fournisseur à un er, as well as the proceeds of sale of those fruits and vegetables, acheteur, ainsi que le produit de leur vente, soient détenus en are to be held in trust by the purchaser for the supplier in the fiducie par l’acheteur pour le fournisseur dans le cas où l’ache- event that the purchaser has not fully paid for the fruits or veg- teur ne les paie pas au complet et fait faillite ou fait l’objet d’une etables and becomes bankrupt or the subject to a receivership or mise sous séquestre, ou demande au tribunal d’homologuer une applies to the court to sanction a compromise or an arrange- transaction ou un arrangement. ment. Available on the House of Commons website at the following address: Disponible sur le site Web de la Chambre des communes à l’adresse suivante : www.ourcommons.ca www.noscommunes.ca 2021-2022-2023-2024 ii 70-71 Eliz. II – 1-2-3 Cha. III

70-71 ELIZABETH II – 70-71 ELIZABETH II – 1-2-3 CHARLES III 1-2-3 CHARLES III CHAPTER 31 CHAPITRE 31 An Act to amend the Bankruptcy and Insolvency Act Loi modifiant la Loi sur la faillite et l’insolvabilité et la and the Companies’ Creditors Arrangement Act Loi sur les arrangements avec les créanciers des (deemed trust — perishable fruits and vegetables) compagnies (fiducie réputée — fruits et légumes pé- rissables) [Assented to 12th December, 2024] [Sanctionnée le 12 décembre 2024] His Majesty, by and with the advice and consent Sa Majesté, sur l’avis et avec le consentement du of the Senate and House of Commons of Canada, Sénat et de la Chambre des communes du Canada, enacts as follows: édicte : Short Title Titre abrégé Short title Titre abrégé

1 This Act may be cited as the Financial Protection for 1 Loi sur la protection financière pour les producteurs Fresh Fruit and Vegetable Farmers Act. de fruits et légumes frais. R.S., c. B-3; 1992, c. 27, s. 2 L.R., ch. B-3; 1992, ch. 27, art. 2 Bankruptcy and Insolvency Act Loi sur la faillite et l’insolvabilité

2 The Bankruptcy and Insolvency Act is amend- 2 La Loi sur la faillite et l’insolvabilité est modi- ed by adding the following after section 81.6: fiée par adjonction, après l’article 81.6, de ce qui suit : Right of unpaid supplier of perishable fruits or Droit du fournisseur impayé — fruits ou légumes vegetables périssables 81.7 (1) Subject to this section, if a person (in this sec- 81.7 (1) Sous réserve des autres dispositions du présent tion referred to as the “supplier”) has sold to another per- article, dans le cas où une personne — appelée « ache- son (in this section referred to as the “purchaser”) perish- teur » au présent article — n’a pas payé au complet des able fruits or vegetables for use in relation to the pur- fruits ou légumes périssables destinés à être utilisés dans chaser’s business and the purchaser has not fully paid the le cadre de ses affaires à la personne — appelée « fournis- supplier, the perishable fruits or vegetables, as well as seur » au présent article — qui les lui a vendus, les fruits any of the proceeds of sale, are deemed to be held in trust ou légumes périssables, ainsi que tout produit de vente, by the purchaser for the supplier, if sont réputés être détenus en fiducie par l’acheteur pour le fournisseur lorsque les conditions suivantes sont (a) the supplier has included in their invoice a notice, réunies : or has otherwise given notice within 30 days of the re- ceipt by the purchaser of the perishable fruits or veg- a) le fournisseur a donné avis à l’acheteur, en la forme etables, in the prescribed form and manner, informing et de la manière prescrites — soit dans sa facture, soit the purchaser of their intention to avail themselves of autrement dans un délai de trente jours suivant la ré- their right as beneficial owner of the perishable fruits ception des fruits ou légumes périssables par l’ache- teur — de son intention de se prévaloir de son droit à 2021-2022-2023-2024 1 70-71 Eliz. II – 1-2-3 Cha. III Chapter 31: An Act to amend the Bankruptcy and Insolvency Act and the Companies’ Chapitre 31 : Loi modifiant la Loi sur la faillite et l’insolvabilité et la Loi sur les Creditors Arrangement Act (deemed trust — perishable fruits and vegetables) arrangements avec les créanciers des compagnies (fiducie réputée — fruits et légumes périssables) Bankruptcy and Insolvency Act Loi sur la faillite et l’insolvabilité Section 2 Article 2 or vegetables and the proceeds of sale in case the pur- titre de véritable propriétaire des fruits ou légumes chaser becomes bankrupt or subject to a receivership; périssables et de tout produit de vente dans le cas où l’acheteur fait faillite ou fait l’objet d’une mise sous sé- (b) the purchaser has 30 days or less to pay the entire questre; balance owing to the supplier; and b) l’acheteur disposait d’au plus trente jours pour ac- (c) the purchaser, trustee or receiver does not pay to quitter le solde impayé; the supplier the entire balance owing when it becomes due as provided in the invoice. c) ni l’acheteur, ni le syndic, ni le séquestre n’ont ac- quitté le solde impayé lorsqu’il est devenu exigible conformément à ce qui était prévu dans la facture. Clarification — paragraph 67(1)(a) Précision — alinéa 67(1)a) (2) For greater certainty, paragraph 67(1)(a) applies once (2) Il est entendu que l’alinéa 67(1)a) s’applique dès lors the perishable fruits or vegetables, as well as any of the que les fruits ou légumes périssables, ainsi que tout pro- proceeds of sale, are deemed to be held in trust by the duit de vente, sont réputés être détenus en fiducie par purchaser for the supplier in accordance with subsec- l’acheteur pour le fournisseur au titre du paragraphe (1). tion (1). Application to court for directions Instructions du tribunal (3) The purchaser, trustee or receiver may apply to the (3) Le tribunal donne par écrit à l’acheteur, au syndic ou court for directions in relation to any matter relating to au séquestre qui lui en fait la demande les instructions this section, and the court shall give, in writing, the direc- qu’il estime indiquées dans les circonstances relative- tions, if any, that it considers proper in the circum- ment à toute question relevant de l’application du pré- stances. sent article. Supplier may appeal to court Droit d’appel (4) If a supplier is aggrieved by any act, omission or deci- (4) À la demande du fournisseur qui est lésé par un acte, sion of the purchaser, trustee or receiver, the supplier une omission ou une décision de l’acheteur, du syndic ou may apply to the court and the court may make any order du séquestre, le tribunal peut rendre à ce sujet toute or- that it considers proper in the circumstances. donnance qu’il estime indiquée dans les circonstances. Other rights saved Autres droits (5) Nothing in subsection (3) or (4) precludes a person (5) Les paragraphes (3) et (4) n’ont pas pour effet de li- from exercising any right that the person may have under miter l’exercice des droits prévus au paragraphe 34(1) et subsection 34(1) or section 37. à l’article 37. Provincial law Droit provincial (6) Laws of general application in relation to trusts and (6) La fiducie est assujettie aux lois d’application géné- trustees in force in the province in which the purchaser rale concernant les fiducies et les fiduciaires de la pro- resided or carried on business when the purchaser be- vince où l’acheteur résidait ou exerçait des activités lors- came bankrupt apply to the trust, and in the event of any qu’il a fait faillite, les dispositions de ces lois l’emportant inconsistency or conflict between this section and the sur les dispositions incompatibles du présent article. provisions of any of those laws, the provisions of those laws prevail to the extent of the inconsistency or conflict. Definitions Définitions (7) The following definitions apply in this section. (7) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. perishable fruits or vegetables includes perishable fruits and vegetables that have been repackaged or trans- fruits ou légumes périssables Sont compris parmi les formed by the purchaser to the extent that the nature of fruits ou légumes périssables ceux qui sont réemballés ou the fruits or vegetables remains unchanged. (fruits ou transformés par l’acheteur sans qu’en soit changée leur légumes périssables) nature. (perishable fruits or vegetables) 2021-2022-2023-2024 2 70-71 Eliz. II – 1-2-3 Cha. III Chapter 31: An Act to amend the Bankruptcy and Insolvency Act and the Companies’ Chapitre 31 : Loi modifiant la Loi sur la faillite et l’insolvabilité et la Loi sur les Creditors Arrangement Act (deemed trust — perishable fruits and vegetables) arrangements avec les créanciers des compagnies (fiducie réputée — fruits et légumes périssables) Bankruptcy and Insolvency Act Loi sur la faillite et l’insolvabilité Sections 2-3 Articles 2-3 proceeds of sale means the proceeds from the sale by mise sous séquestre Mise de tout bien d’une personne the purchaser of the perishable fruits or vegetables that en la possession ou sous la responsabilité d’un séquestre. are subject to the trust, whether or not those proceeds (subject to a receivership) have been kept by the purchaser in a separate account or have been combined with other funds. (produit de produit de vente Produit de la vente par l’acheteur des vente) fruits ou légumes périssables assujettis à la fiducie, qu’il ait été gardé par l’acheteur dans un compte distinct ou receiver means a receiver within the meaning of subsec- combiné à d’autres fonds. (proceeds of sale) tion 243(2). (séquestre) séquestre Séquestre au sens du paragraphe 243(2). (re- subject to a receivership, in relation to a person, means ceiver) in respect of whom any property is under the possession or control of a receiver. (mise sous séquestre) R.S., c. C-36 L.R., ch. C-36 Companies’ Creditors Loi sur les arrangements avec Arrangement Act les créanciers des compagnies

3 The Companies’ Creditors Arrangement Act is 3 La Loi sur les arrangements avec les créan- amended by adding the following after section 8: ciers des compagnies est modifiée par adjonc- tion, après l’article 8, de ce qui suit : Right of unpaid supplier of perishable fruits or Droit du fournisseur impayé — fruits ou légumes vegetables périssables 8.1 (1) Subject to this section, if a person (in this section 8.1 (1) Sous réserve des autres dispositions du présent referred to as the “supplier”) has sold to a debtor compa- article, dans le cas où une compagnie débitrice — appelée ny (in this section referred to as the “purchaser”) perish- « acheteur » au présent article — n’a pas payé au complet able fruits or vegetables for use in relation to the pur- des fruits ou légumes périssables destinés à être utilisés chaser’s business and the purchaser has not fully paid the dans le cadre de ses affaires à la personne — appelée supplier, the perishable fruits or vegetables, as well as « fournisseur » au présent article — qui les lui a vendus, any of the proceeds of sale, are deemed to be held in trust les fruits ou légumes périssables, ainsi que tout produit by the purchaser for the supplier, if de vente, sont réputés être détenus en fiducie par l’ache- teur pour le fournisseur lorsque les conditions suivantes (a) the supplier has included in their invoice a notice, sont réunies : or has otherwise given notice within 30 days of the re- ceipt by the purchaser of the perishable fruits or veg- a) le fournisseur a donné avis à l’acheteur, en la forme etables, in the prescribed form and manner, informing et de la manière réglementaires — soit dans sa facture, the purchaser of their intention to avail themselves of soit autrement dans un délai de trente jours suivant la their right as beneficial owner of the perishable fruits réception des fruits ou légumes périssables par l’ache- or vegetables and the proceeds of sale in case the pur- teur — de son intention de se prévaloir de son droit à chaser applies to the court to sanction a compromise titre de véritable propriétaire des fruits ou légumes pé- or an arrangement; rissables et de tout produit de vente dans le cas où l’acheteur demande au tribunal d’homologuer une (b) the purchaser has 30 days or less to pay the entire transaction ou un arrangement; balance owing to the supplier; and b) l’acheteur disposait d’au plus trente jours pour ac- (c) the purchaser does not pay to the supplier the en- quitter le solde impayé; tire balance owing when it becomes due as provided in the invoice. c) l’acheteur n’a pas acquitté le solde impayé lorsqu’il est devenu exigible conformément à ce qui était prévu dans la facture. 2021-2022-2023-2024 3 70-71 Eliz. II – 1-2-3 Cha. III Chapter 31: An Act to amend the Bankruptcy and Insolvency Act and the Companies’ Chapitre 31 : Loi modifiant la Loi sur la faillite et l’insolvabilité et la Loi sur les Creditors Arrangement Act (deemed trust — perishable fruits and vegetables) arrangements avec les créanciers des compagnies (fiducie réputée — fruits et légumes périssables) Companies’ Creditors Arrangement Act Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies Section 3 Article 3 Clarification Précision (2) For greater certainty, once the perishable fruits or (2) Il est entendu que les fruits ou légumes périssables, vegetables, as well as any of the proceeds of sale, are ainsi que tout produit de vente, ne sont pas compris dans deemed to be held in trust by the purchaser for the sup- les biens de l’acheteur dès lors qu’ils sont réputés être dé- plier in accordance with subsection (1), they are not in- tenus en fiducie par l’acheteur pour le fournisseur au cluded in the property of the purchaser. titre du paragraphe (1). Provincial law Droit provincial (3) The laws of general application in relation to trusts (3) La fiducie est assujettie aux lois d’application géné- and trustees in force in the province in which the pur- rale concernant les fiducies et les fiduciaires de la pro- chaser resided or carried on business when the purchaser vince où l’acheteur résidait ou exerçait des activités lors- applied to the court to sanction a compromise or an ar- qu’il a demandé au tribunal d’homologuer une transac- rangement apply to the trust, and in the event of any in- tion ou un arrangement, les dispositions de ces lois l’em- consistency or conflict between this section and the pro- portant sur les dispositions incompatibles du présent ar- visions of any of those laws, the provisions of those laws ticle. prevail to the extent of the inconsistency or conflict. Definitions Définitions (4) The following definitions apply in this section. (4) Les définitions qui suivent s’appliquent au présent article. perishable fruits or vegetables includes perishable fruits and vegetables that have been repackaged or trans- fruits ou légumes périssables Sont compris parmi les formed by the purchaser to the extent that the nature of fruits ou légumes périssables ceux qui sont réemballés ou the fruits or vegetables remains unchanged. (fruits ou transformés par l’acheteur sans qu’en soit changée leur légumes périssables) nature. (perishable fruits or vegetables) proceeds of sale means the proceeds from the sale by produit de vente Produit de la vente par l’acheteur des the purchaser of the perishable fruits or vegetables that fruits ou légumes périssables assujettis à la fiducie, qu’il are subject to the trust, whether or not those proceeds ait été gardé par l’acheteur dans un compte distinct ou have been kept by the purchaser in a separate account or combiné à d’autres fonds. (proceeds of sale) have been combined with other funds. (produit de vente) Published under authority of the Speaker of the House of Commons Publié avec l’autorisation du président de la Chambre des communes 2021-2022-2023-2024 4 70-71 Eliz. II – 1-2-3 Cha. III Available on the House of Commons website at the following address: www.ourcommons.ca Disponible sur le site Web de la Chambre des communes à l’adresse suivante : www.noscommunes.ca